为了让(ràng)自己的(de)限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报(bào)，上市(shì)公司董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价，以(yǐ)便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中(zhōng)交易新美(měi)星，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行(xíng)为，罚没(méi)合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看看(kàn)，究(jiū)竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多(duō)人合谋(móu)操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这(zhè)些钱(qián)部分(fēn)来自他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能(néng)够获得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其(qí)他(tā)市场资金在二级市场买入(rù)并(bìng)交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个(gè)帮(bāng)手(shǒu)共(gòng)同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武控制(zhì)各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易(yì)决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户（简称账户组），交(jiāo)易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势(shì)，连续集中交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票(piào)交(jiāo)易价(jià)格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），是(shì)怎么(me)拉高“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组连(lián)续集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例(lì)超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始(shǐ)超(chāo)过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流(liú)通股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本(běn)的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备(bèi)资金(jīn)优(yōu)势200克等于多少毫升水，200克是多少ml水和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案(àn)账户组还(hái)多(duō)次实施(shī)盘(pán)中拉抬和对(duì)倒(dào)，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税费(fèi)，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚(fá)没近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证(zhèng)据(jù)不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合(hé)他人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵(zòng)证券市(shì)场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系(xì)委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易(yì)新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈亏分配进行约(yuē)定(dìng)；五(wǔ)是蒋维账户组(zǔ)利益与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益(yì)并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资(zī)金后部分(fēn)用于偿还债务，部(bù)分(fēn)用于非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第(dì)四，部(bù)分账户(hù)不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔(bǐ)录的合法性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且何(hé)德(dé)平(píng)与黄(huáng)秀芳(fāng)系独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻(qī)或一(yī)致行(xíng)动(dòng)人中一方存(cún)在不当(dāng)行为，不(bù)应(yīng)推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武，及(jí)他(tā)们的代理人也(yě)就是否合谋、部分账户的控制关系(xì)、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意(yì)见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会(huì)回应，经复核，对(duì)当事人及其代理人(rén)的主要陈述(shù)意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案(àn)为多个(gè)主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情(qíng)况(kuàng)；何(hé)德平(píng)知悉并参与(yǔ)了(le)本案行为；上(shàng)述行为的实(shí)质是操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法理财(cái)。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股(gǔ)价(jià)的意(yì)图和目标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联(lián)合(hé)影响股价的(de)行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账(zhàng)户交易“新美(měi)星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起(qǐ)到(dào)一定程度锁仓(cāng)的作(zuò)用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维(wéi)和(hé)上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违(wéi)法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平(píng)一(yī)致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将合谋(móu)各方(fāng)视为一个整体，不区别(bié)对待各(gè)方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武上(shàng)述行为违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法》第七十(shí)七条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没(méi)收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中(zhōng)，对(duì)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信息披露违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告并罚款200克等于多少毫升水，200克是多少ml水(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信息披(pī)露违法(fǎ)的相关情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持(chí)有公司80万股股份(fèn)，占新(xīn)美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股(gǔ)票(piào)继续由海得泽(zé)广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽(zé)广将减持(chí)所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳指定(dìng)账户的(de)原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持(chí)成(chéng)立，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项(xiàng)，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当(dāng)事人所提相(xiāng)关理由不具(jù)有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实(shí)际控制人(rén)，未如(rú)实告知上市公(gōng)司上(shàng)述持(chí)股情况，导致新(xīn)美星(xīng)在(zài)相关公告中均未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十三条规(guī)定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第三款规(guī)定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息披(pī)露违(wéi)法行为(wèi)，对何德(dé)平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 200克等于多少毫升水，200克是多少ml水