近(jìn)期市场风向变(biàn)动(dòng)，北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资(zī)基金也纷纷(fēn)行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同(tóng)时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动(dòng)。透露什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三(sān)大(dà)基金同时行动

　　施(shī)罗德(dé)旗下“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大重仓股为中国(guó)平安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、美团、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰基(jī)金同(tóng)时加仓80％，究(jiū)竟怎么回(huí)事(shì)？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金(jīn)大中华和施罗德国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代。不过(guò)，记(jì)者梳(shū)理发现(xiàn)，施罗(luó)德对中国新能源(yuán)车产在职教育是什么意思，补充在职是什么意思业链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例(lì)如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电(diàn)动车供应链；二是(shì)技(jì)术自主可控；三是(shì)医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好电(diàn)动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化的影响日(rì)益(yì)显现，全球各国(guó)的脱碳(tàn)行动变(biàn)得(dé)越(yuè)来越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为投资者提(tí)供(gōng)了重要的机(jī)会。中(zhōng)国在电动汽车价值(zhí)链的供(gōng)应方面是全球的领导者，同时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的(de)需(xū)求方(fāng)面也占据重要地位(wèi)。可能(néng)很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售(shòu)的(de)所(suǒ)有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销售的(de)。

　　整车制造之(zhī)外(wài)，中国也是全球电动车(chē)基(jī)础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公(gōng)共充电桩对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在(zài)在(zài)各自的领(lǐng)域(yù)中建立主导(dǎo)地位，以某(mǒu)智能组件(jiàn)为例，它是(shì)电(diàn)动汽车中用(yòng)于(yú)电池和电(diàn)机温控的关键组件的(de)生产商。该公司(sī)在空调阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并在电动汽车阀门(mén)行业拥(yōng)有超过90％的市(shì)场份额。客户包括(kuò)特(tè)斯拉等全球电动(dòng)汽车(chē)专(zhuān)家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电(diàn)动汽车在(zài)全(quán)球范围(wéi)内继续占据市场份额——在(zài)法(fǎ)规的支持(chí)下，该公(gōng)司(sī)的增(zēng)长潜(qián)力是可预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联投资(zī)旗(qí)舰基金安联神(shén)州A股基金也在(zài)3月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、中信证(zhèng)券、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、东方财富(fù)、美(měi)的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平(píng)安。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力(lì)电(diàn)池行(xíng)业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去(qù)年同期增加2家。但是(shì)排(pái)名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依旧(jiù)较高。

　　企(qǐ)业排名(míng)来看，根(gēn)据中(zhōng)国汽车(chē)动力(lì)电池产业创(chuàng)新联盟(méng)数据显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位(wèi)居第2-5名。第6-10名(míng)则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧(jūn)。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现营业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单季利(lì)润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的(de)业绩，来自Wind的数(shù)据(jù)显示，截(jié)至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金净(jìng)流入较多的其它个股还(hái)包括(kuò)宁(níng)德时代、工业富联(lián)、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、工商银(yín)行、北(běi)方华创、兴业银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金净流出(chū)较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代(dài)所处的位(wèi)置是令(lìng)人羡慕的。它背后有(yǒu)两(liǎng)大增(zēng)长机遇一是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的市场(chǎng)份(fèn)额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全性、生命周期(qī)和不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而受到欢迎；动(dòng)力电池的企业(yè)发展与政府的(de)脱(tuō)碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同(tóng)时也解释(shì)了：他们(men)如何(hé)通过 “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所有的(de)投(tóu)资者，他们的(de)判(pàn)断(duàn)也(yě)可能是错的。例如，若未来新的(de)电池技术(shù)出现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不复。随着电池(chí)成本下降，宁德时(shí)代若不能(néng)保持利润率。宁德(dé)时代(dài)和电(diàn)动车厂商的关系(xì)若不能维系。这些因素(sù)都会影响柏(bǎi)基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本投(tóu)资旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州(zhōu)茅(máo)台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招商银(yín)行(xíng)、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁(níng)波银(yín)行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品(pǐn)饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根(gēn)大通旗舰基金(jīn)“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share在职教育是什么意思，补充在职是什么意思 Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安(ān)、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 在职教育是什么意思，补充在职是什么意思