5月(yuè)9日晚间(jiān)，A股上市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布的一(yī)则公告，在期货圈(quān)刷(shuā)屏(píng)。

　　公(gōng)告显示，金证(zhèng)股份正在(zài)筹划发行股份及支(zhī)付现金购(gòu)买上海文华财经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时(shí)募集(jí)配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌(pái)，预计停牌时间(jiān)不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系(xì)头部期货(huò)软(ruǎn)件商。公开资料显示(shì)，截至(zhì)2021年年末，文华财(cái)经与(yǔ)国内139家期(qī)货公司合作，占国(guó)内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交(jiāo)易(yì)软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行(xíng)软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未能叩(kòu)开(kāi)资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文(wén)华财(cái)经首次报(bào)送创(chuàng)业(yè)板IPO申请资料。不过(guò)，在(zài)经(jīng)历两年(nián)多的漫(màn)长(zhǎng)等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次创(chuàng)业板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财经再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华财经申(shēn)请(qǐng)撤回(huí)发行上市(shì)申请(qǐng)文件(jiàn)，深交(jiāo)所(suǒ)决定(dìng)终(zhōng)止对(duì)其首次(cì)公开发行股票并在创业板上市的审核。文华(huá)财经(jīng)第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚(wǎn)发布的公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目(mù)前正与交易意(yì)向(xiàng)方接洽，初步确定的(de)交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连经(jīng)一卓远(yuǎn)管理咨询合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴(xīng)产业投资合伙(huǒ)企业(yè)（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏州(zhōu)中新）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)上海经一）、上(shàng)海(hǎi)兴富创(chuàng)业(yè)投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交(jiāo)易对方合计持有标的(de)公(gōng)司90.97％的股权(quán)。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重(zhòng)大(dà)资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本(běn)次交易前，交易对方与(yǔ)公司不(bù)存(cún)在(zài)关联关(guān)系。本次交易(yì)完成后，交(jiāo)易对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预(yù)计(jì)将(jiāng)超(chāo)过5％，本次交易(yì)预计将构成(chéng)关联(lián)交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完成后，公1dm等于多少cm 1dm等于多少m司第(dì)一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存(cún)在实(shí)际(jì)支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制(zhì)人，预(yù)计不构成公司重(zhòng)大(dà)资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财经(jīng)注(zhù)册资本4000万元(yuán)，实际控制人为该(gāi)公(gōng)司(sī)董事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根(gēn)据文华(huá)财(cái)经此前披露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经(jīng)的(de)直接持股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海(hǎi)经一(yī)分别(bié)控制(zhì)文华财(cái)经9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯及(jí)杨孝胜对(duì)文华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能(néng)力有望(wàng)提升(shēng)

　　作为金(jīn)融(róng)科技全领域(yù)服(fú)务(wù)商，金证股份(fèn)为(wèi)证券、基(jī)金、银(yín)行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机构等(děng)行(xíng)业(yè)客(kè)户提(tí)供全技术栈、全产品线解决(jué)方案(àn)，同时与政府机关、互联网公司(sī)合作开(kāi)展包括智慧城(chéng)市在内的数(shù)字经(jīng)济(jì)业(yè)务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于(yú)上市公司股东的净利润-1dm等于多少cm 1dm等于多少m5847.16万元。报告(gào)期内，金证(zhèng)股份证券经纪业(yè)务软件收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入(rù)基(jī)本(běn)持平。报告(gào)期内，数字经济业务因验收的大(dà)型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入增幅，导致业(yè)务(wù)毛利率及(jí)利润下降。报告(gào)期内公司确认投资收(shōu)益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万(wàn)元(yuán)，主要是联营(yíng)企业投资收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底(dǐ)，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润2.69亿(yì)元(yuán)，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认(rèn)为，公(gōng)司(sī)金(jīn)融行业的增长主要得益于(yú)两方(fāng)面(miàn)的因(yīn)素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快(kuài)产(chǎn)品新(xīn)一代产品布局、积极推(tuī)进项目上线验收。二是在资管领域加强了(le)资管IT业务(wù)发(fā)展(zhǎn)力度，在多个(gè)核心(xīn)产(chǎn)品和(hé)技(jì)术上形成领先优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字(zì)经(jīng)济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租赁(lìn)业(yè)务。金证股份解释称，非金融行业的(de)收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于公司在(zài)数字经济业(yè)务(wù)上，不同(tóng)程度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其(qí)中，金融行业业(yè)务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公(gōng)司股东(dōng)的(de)净利润(rùn)分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至(zhì)2021年年底，文华财(cái)经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无(wú)论从资产规模和盈利能力(lì)来看，金证股份(fèn)均(jūn)远高(gāo)于(yú)文华财(cái)经，但文华财经的毛利率显著高于金证股(gǔ)份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本次交易(yì)得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股份(fèn)而言(yán)，文华财经(jīng)的优(yōu)质资(zī)产(chǎn)注入后，其盈利能力将(jiāng)进一(yī)步(bù)提(tí)升(shēng)；对于(yú)文华财(cái)经而言，多(duō)年谋求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实(shí)现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发布(bù)的公告(gào)中(zhōng)，金证股(gǔ)份并未披(pī)露具体的交易(yì)细节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对方(fāng)就本(běn)次交易签署了《意(yì)向协(xié)议书》，公司拟向主要交易对方(fāng)发行股份及支付现金(jīn)的方式购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意(yì)向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本次交易的初步合作意(yì)向，交易各(gè)方在本(běn)次(cì)交易中的(de)具体权利义务以及各项安排以交易(yì)各(gè)方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提(tí)示：截(jié)至目(mù)前，本(běn)次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签(qiān)署正式的交易协议(yì)，本次(cì)交易尚需(xū)履行必(bì)要的内(nèi)部决策程序(xù)，并经(jīng)有(yǒu)权监管机(jī)构(gòu)批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易(yì)最(zuì)终能否(fǒu)实施(shī)尚存在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历(lì)了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以来(lái)，金证(zhèng)股份股价步入(rù)上升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 1dm等于多少cm 1dm等于多少m