今年以来基金代(dài)销(xiāo)机构被基金公司解(jiě)约(yuē)的情(qíng)形明显增多。

　　近日，又有多家基金公司发(fā)布与基(jī)金代销机构解约的公告。截至6月1日(rì)，今年(nián)以(yǐ)来已有18家基金公司宣布(bù)与(yǔ)28家基金代销(xiāo)机构(gòu)终止合作。而(ér)从机(jī)构类型看，中小型独立基(jī)金销售机构居多，此外，也(yě)有银行和保险。

　　值得一提的(de)是，近年来(lái)由(yóu)于经营不(bù)善或违规，已(yǐ)有多家(jiā)基金销(xiāo)售机构主动或被动注销牌照(zhào)。

　　业内人士认为，基金(jīn)公司(sī)与(yǔ)基金销售机构之间的合(hé)作本(běn)就(jiù)是双向(xiàng)选择，在高质量发展背景下，基金公司严格筛选(xuǎn)代销机构也是降(jiàng)本增效的主流选(xuǎn)择。未来，基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态或将持续。

　　公募(mù)密(mì)集终止与基金(jīn)代销机构合(hé)作

　　6月1日，西(xī)部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止(zhǐ)浦领(lǐng)基金(jīn)办理该公(gōng)司(sī)旗(qí)下基(jī)金的(de)相关销(xiāo)售业务。值得注意(yì)的是(shì)，今年以来，还有方正富(fù)邦(bāng)基金、平安基金，以及海富通基金停止了与浦领基(jī)金的(de)基金(jīn)销售合作(zuò)关系。

　　5月29日，长盛基(jī)金发布公(gōng)告，经与北京虹点基金销售有限公司、上海凯石财富基金销(xiāo)售有限公司协商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述(shù)基金销售(shòu)机(jī)构将不(bù)再代理销(xiāo)售公司(sī)旗下(xià)所有(yǒu)公(gōng)募基金。

　　就在此前(qián)的5月18日，长盛基金也发(fā)布(bù)公告称，与方德(dé)保(bǎo)险(xiǎn)代理有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司、民商基金销售（上海）有限公司协商一致，自(zì)2023年5月18日起，上述基金销售(shòu)机构(gòu)将不再代理(lǐ)公(gōng)司旗下所(suǒ)有(yǒu)公(gōng)募(mù)基(jī)金。自公告之(zhī)日起，上述公司不再办理本公司旗下基金(jīn)的(de)开户、认购、申购(gòu)等(děng)基金买入的相(xiāng)关(guān)业务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有客(kè)户赎回全部份(fèn)额(é)。而在(zài)今年(nián)4月，西部利得基金(jīn)、上银基金(jīn)也终止了(le)与民商基(jī)金的基金销售合作，上银基金则于2月终止与该机构的(de)合作(zuò)关(guān)系，但也有宝(bǎo)盈基金、万家基(jī)金新增与民商基金的(de)销售合作。

　　据中国基金报记(jì)者(zhě)统计，截至6月1日，今年以来，已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与28家基金(jīn)代销机构(gòu)终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销售机构的合(hé)作；3月，有8家基(jī)金公(gōng)司终止了合(hé)计(jì)17家独立基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构的(de)代销合作，其中包括1家保险公(gōng)司；4月(yuè)，有5家基金公司终止了合计(jì)6家(jiā)独(dú)立基金(jīn)销售机构的合作；5月以来(lái)，则已(yǐ)有9家(jiā)基(jī)金公司宣(xuān)布终止了合计12家基金代销机构的合作(zuò)，这其中包括独立基金(jīn)销售机构、银(yín)行(xíng)和保险。

　　目(mù)前这些代销机构中，正融基金解除(chú)合作关系的(de)基金公(gōng)司最多，年(nián)内已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基金解(jiě)除合作关系(xì)最(zuì)为频繁，3月(yuè)以来几乎(hū)每月(yuè)都(dōu)会和基金(jīn)代销机构解(jiě)除(chú)合作关系，目前已累计解约(yuē)11家，海(hǎi)富(fù)通基金今年2月和3月分别解除5家合作关系(xì)，已累(lèi)计10家。

　　严格筛选代(dài)销机构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前述(shù)被解约(yuē)的基金销(xiāo)售机(jī)构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机构(gòu)数(shù)量(liàng)增多及监管趋(qū)严，近(jìn)几年公(gōng)募基金公司对于代销机(jī)构(gòu)的选择标准也在提高。在高质量发展背(bèi)景下，严格筛选基金代销机构，也是(shì)实现降本(běn)增效(xiào)的(de)一大举措。

　　一家基金公司内部人(rén)员(yuán)表示(shì)，基金公司终止与销(xiāo)售机构的(de)合作，无非是以下三种情况：一是基(jī)金销量一直得不到有(yǒu)效增长，对基金公司(sī)整体基金销售贡献不大(dà)；二是受到监管处罚；三是销(xiāo)售机构(gòu)主业发生(shēng)改变。

　　“实际上，前两年就这样终止(zhǐ)过一轮，理由无非就是这些(xiē)。”但该内部人员也(yě)坦言(yán)，今年以来权益市(shì)场低迷(mí)，基金销售困难(nán)也加(jiā)速了对尾部销售机构的淘汰(tài)。“上太多销(xiāo)售合作(zuò)机构，没有太大意义(yì)，只是徒(tú)增后(hòu)台(tái)工作量。”

　　华(huá)林证券董事总经(jīng)理(lǐ)贾志也表示，基金公司终止与代销机构的合作，通(tōng)常(cháng)是基金代(dài)销机构(gòu)销售能力较弱，且又受到监(jiān)管(guǎn)的处(chù)罚，就(jiù)会(huì)很果断地解除合(hé)作关系。“基(jī)金(jīn)公司与基金(jīn)代销机构的合(hé)作(zuò)是市场化的(de)，要考(kǎo)虑维(wéi)护成本与合(hé)作的潜力，基金公司会依(yī)据自身(shēn)的发展状况(kuàng)有选择的(de)与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一家公(gōng)募公司渠道负责人透露，其所(suǒ)在公司选择(zé)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)公司，有一套完(wán)整的基金销售评估办法，比如基金销售(shòu)保有(yǒu)规模、机构成立时间(jiān)、综合能力，以(yǐ)及与(yǔ)哪些公(gōng)司合作等都(dōu)是考核的要素，其中，要求其公募基金销售保有(yǒu)规模排名排名前(qián)100，是(shì)硬(yìng)性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销售(shòu)机构合作(zuò)后，需要(yào)对接系统，每(měi)年要付出系统维护成本，很多销售公司(sī)一年的保有量也没有多(duō)少，甚(shèn)至都覆盖不了成本(běn)。”据该负责人透露，即便(biàn)是前100名，也(yě)有相当一(yī)部(bù)分达不到标准。江苏高考为啥用全国卷，全国高考看江苏下一句

　　在(zài)贾志(zhì)看来，基金公司与基(jī)金代销机构的(de)合(hé)作是双向(xiàng)选择，基金公司希望能(néng)有(yǒu)销售能力强的机构(gòu)合作，头部(bù)代销(xiāo)机构也(yě)会对(duì)基金公司的(de)投研(yán)能力，管(guǎn)理规模(mó)，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据某(mǒu)基(jī)金(jīn)研究(jiū)人士称(chēng)，目(mù)前基(jī)金代销(xiāo)的机构主要(yào)分(fēn)为银行、第三方基金销(xiāo)售机构，以及(jí)券商，从禀赋来(lái)说(shuō)，各(gè)有(yǒu)千秋，比如，银行在渠道方面基础较强，更擅长(zhǎng)固(gù)收类(lèi)产品的服(fú)务(wù)，第三方销售渠道(dào)线上渠道(dào)较强，尤其(qí)是蚂(mǎ)蚁(yǐ)、天天等互联网(wǎng)平台流量(liàng)形成(chéng)显著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯(hāng)实(shí)，而(ér)券商是以线下(xià)营业部为抓手，对(duì)权益类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未(wèi)来的基金销售市(shì)场，主要还是在银行(xíng)渠道和头(tóu)部(bù)互联网公司(sī)，券(quàn)商作为后(hòu)起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马(mǎ)太效应显著(zhù)

　　基金代销行业优胜(shèng)劣汰或(huò)将(jiāng)持续(xù)

　　近年来(lái)，马太效(xiào)应依(yī)然是(shì)基金销售行业所面(miàn)临的重要趋(qū)势。

　　中(zhōng)国基金业(yè)协(xié)会最新(xīn)公布的公募基金销售保有量(liàng)数(shù)据(jù)显示(shì)，一季度，三方机构销(xiāo)售增长最为明显(xiǎn)，互联网流(liú)量优势继续发力，银行、三方、券(quàn)商代销占比已从过去6：2：2变为(wèi)接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金销售渠道中(zhōng)，头(tóu)部机构竞(jìng)争(zhēng)优势更为突出。截至今年一季度末，公募基金销售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基金销售机构保(bǎo)有(yǒu)2.81万(wàn)亿非(fēi)货币市场公募基金。而(ér)前三名(míng)蚂蚁基金、天天(tiān)基金、腾安基金(jīn)合(hé)计保有约2.06万亿，占(zhàn)比超73％；对比这21家(jiā)中排在末(mò)位的(de)泛华(huá)普益(yì)基(jī)金(jīn)销(xiāo)售有限公司，其非(fēi)货币市场公募基金保有规模(mó)为54亿元，首尾差距十分明显(xiǎn)，未上榜的(de)独(dú)立基(jī)金销售机构保(bǎo)有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日(rì)，在全(quán)市场473家(jiā)基金(jīn)代销机构中，目(mù)前共有26家基金销售机构的代(dài)销基金(jīn)数量在7000只以上，与此同(tóng)时，也有111家基金销售机(jī)构代(dài)销数量不足(zú)百只。而在115家独立基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构(gòu)中(zhōng)，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不(bù)足白只(zhǐ)。其(qí)中(zhōng)，还有6家目前只跟1家基金(jīn)公(gōng)司合作。

　　实际上(shàng)，近些年来(lái)基(jī)金销售行业分化更(gèng)趋明显，不(bù)少中小型基金销售(shòu)江苏高考为啥用全国卷，全国高考看江苏下一句机构在行业大洗(xǐ)牌(pái)中退场。

　　今年4月18日(rì)，根据(jù)证监会网(wǎng)站显示，近期深圳前海凯恩斯(sī)基(jī)金销售有限(xiàn)公司向中国证券监(jiān)督(dū)管理(lǐ)委(wěi)员(yuán)会提交了(le)注销公(gōng)募证券投资基金销售业务许可证的申(shēn)请，根据《行政许(xǔ)可(kě)法》《证券(quàn)投资基金(jīn)法》《公开募(mù)集证券(quàn)投(tóu)资基金销(xiāo)售机(jī)构监(jiān)督管理办法》等(děng)有关规定，中国证券(quàn)监督管理委员会(huì)决(jué)定(dìng)注销深圳前海凯恩(ēn)斯基金销售(shòu)有限(xiàn)公司公募(mù)证(zhèng)券投资基金销(xiāo)售业务许可证。

　　同(tóng)样是(shì)在4月，上海证(zhèng)监局挂出了注(zhù)销永(yǒng)鑫保险销售服务有限公司公(gōng)募证券投(tóu)资基(jī)金销售业务许可证的公示。永鑫保险销售也是目前(qián)第一家主(zhǔ)动注销(xiāo)基(jī)金销售牌照的保险(xiǎn)代理公司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少(shǎo)基金(jīn)代销机(jī)构由于经营困难等(děng)原因，主(zhǔ)动注销基金销售牌照，退出竞争行业。比如(rú)河南安存基金(jīn)、科地瑞富基金、晟视天下基金(jīn)、植信(xìn)基金、唐(táng)鼎耀华基金等(děng)多(duō)家机构都选(xuǎn)择主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机(jī)构是由(yóu)于违规等(děng)原(yuán)因(yīn)被吊销牌(pái)照，比如，去(qù)年(nián)12月，上海证监局发布消息，宣(xuān)布注销上海久富财富基金销售牌照。此(cǐ)前，泰诚(chéng)财富、财路基金(jīn)、大泰金石基金等第(dì)三方代销机构也被(bèi)吊销了牌照。

　　业内人(rén)士(shì)认为，严监管(guǎn)态势(shì)下，未来基金代(dài)销(xiāo)行业优胜(shèng)劣汰(tài)生态(tài)或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 江苏高考为啥用全国卷，全国高考看江苏下一句