民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)因订单(dān)总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　刚结婚是不是会天天做本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国(guó)家对(duì)中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和(刚结婚是不是会天天做hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　刚结婚是不是会天天做4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出(chū)口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量(liàng)达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来(lái)自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客户(hù)占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境(jìng)电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关，部(bù)分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业(yè)反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单(dān)略增的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为(wèi)广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 刚结婚是不是会天天做