今年AI波澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之下(xià)，引(yǐn)发了全(quán)行业所有基(jī)金经理关注，而公募基金2023年一季(jì)报揭开了基金(jīn)经理的观(guān)点和真实持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺(nuò)安(ān)积(jī)极回报基金，一季度主(zhǔ)要投资在(zài)人工智能、算法(fǎ)、应用、算力(lì)端等领域(yù)，因抓(zhuā)住了市(shì)场机(jī)遇(yù)实现了超62％的收益(yì)，成为今年以来业(yè)绩最领(lǐng)先(xiān)的主动权益(yì)基金。同时，较好的业(yè)绩也(yě)让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金一季(jì)度规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块(kuài)在(zài)一季度也吸引(yǐn)了多位明星基(jī)金经理的关(guān)注目光(guāng)。

　　兴证全球谢治宇就(jiù)在一季报表示，一(yī)季度在(zài)人工智能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松(sōng)：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年以来，计(jì)算(suàn)机行业在人工(gōng)智(zhì)能(néng)板(bǎn)块(kuài)的(de)带动下，走出(chū)了波澜(lán)壮阔的行情。因(yīn)抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺(nuò)安积极回报成为2023年表(biǎo)现最强(qiáng)的主动(dòng)权益基(jī)金，最新(xīn)观点备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我(wǒ)们(men)所有的行业，或将成为未来最强的产业趋(qū)势。

　　他还(hái)提(tí)到，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接(jiē)入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛(měng)进(jìn)，产业进(jìn)展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也(yě)纷(fēn)纷开展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极回报基金一季度主(zhǔ)要投资在人工(gōng)智能(néng)领域，算法、应用(yòng)、算力端都有相应布局。

　　从诺安积极(jí)回(huí)报的持仓看，前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股进行了(le)较(jiào)大(dà)幅度的调整。相较去年底(dǐ)，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业(yè)仍(réng)出现在其前十大重仓股之列外，其他(tā)重仓股全部换，新进了长川(chuān)科(kē)技(jì)、华(huá)海清科、盛美(měi)上海(hǎi)、拓(tuò)荆科技、韦尔股(gǔ)份(fèn)、浪潮(cháo)信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积极回报的头(tóu)号重仓股中(zhōng)微(wēi)公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息(xī)更是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内(nèi)涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好(hǎo)的重仓股推动(dòng)基金净(jìng)值大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位来看(kàn)，诺(nuò)安(ān)积极(jí)回报并没有(yǒu)保持(chí)去年底的(de)高仓位(wèi)，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年三(sān)、四季度基本保持(chí)在(zài)90％以上的(de)仓位水(shuǐ)平，去(qù)年(nián)三(sān)季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股(gǔ)票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外(wài)一只基金(jīn)诺安成长并没有太大变化，前十大重仓(cāng)股(gǔ)相较去年底变化(huà)很(hěn)小(xiǎo)，仍重(zhòng)点布局卓(zhuó)胜(shèng)微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安(ān)成长(zhǎng)的一季报中写道，主要布局芯片板(bǎn)块(kuài)，在当前(qián)的市场位置，迎接即将到来的科技大行情(qíng)。

　　他(tā)还谈及芯片板块的两大细(xì)分(fēn)领(lǐng)域，在一季度(dù)都(dōu)到(dào)了(le)临近(jìn)拐点(diǎn)的阶段(duàn)。

　　首先是芯(xīn)片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度(dù)开启的芯片产业下行周(zhōu)期，随着疫情落下(xià)帷幕(mù)，在今年一季度(dù)拐点将至。产业端一季度库存水平接(jiē)近(jìn)正常(cháng)，各厂商二(èr)季度毛利率水平(píng)见底。伴随(suí)着疫(yì)后经(jīng)济恢复(fù)，未来需求端将对(duì)设计板块(kuài)持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所(suǒ)有的行业，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引(yǐn)领，从算法(fǎ)大模型持(chí)续(xù)迭代，到(dào)各种应用(yòng)接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算(suàn)力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都(dōu)是未来芯(xīn)片(piàn)需求的重要增长。新需求(qiú)将(jiāng)让(ràng)芯片周期拐(guǎi)点提前到来。

　　另(lìng)外(wài)一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对(duì)中国半导体(tǐ)的制(zhì)裁已经到了穷途末路(lù)的地(dì)步，暨2022年10月(yuè)7日美国(guó)半导体出口新法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步(bù)的制裁(cái)已经(jīng)乏善可陈。国内晶圆代工厂一方面加速扩产(chǎn)成熟(shú)制程，另一方面(miàn)在国内(nèi)设备厂商的(de)配合下(xià)，继续(xù成都高新区属于哪个行政区划，成都高新区是哪个行政区)研发攻(gōng)克先进(jìn)制程。虽然美(měi)国的(de)制(zhì)裁对(duì)我(wǒ)国先进制程的扩产(chǎn)造成了一定的(de)影响，但(dàn)是(shì)另(lìng)外一个角度看，芯片设备的(de)国产(chǎn)化率却取得了突(tū)飞猛(měng)进的(de)增长。在全球(qiú)晶圆(yuán)扩产处于下(xià)行周(zhōu)期的大背景下，国(guó)产替代进(jìn)程(chéng)加速(sù)对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会超(chāo)预期。

　　冠军基金(jīn)规模(mó)“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业(yè)绩一路领跑，冠军基金的规(guī)模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极回报(bào)A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年以来(lái)业绩最强的(de)主(zhǔ)动权(quán)益基金。这一业绩还是受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若(ruò)截至4月20日，该基(jī)金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业(yè)绩也(yě)让这只冠军基金(jīn)一季度规(guī)模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿(yì)元(yuán)，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季(jì)度(dù)的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多(duō)来(lái)自(zì)于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安(ān)积极回报基金的话题也(yě)屡见报端，成为基民(mín)热议(yì)的话(huà)题(tí)。

　　同样，受益于(yú)净值(zhí)大涨以(yǐ)及投(tóu)资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管理的(de)5只基金在一季度规模均(jūn)出(chū)现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报之外，2023年业绩超40％的诺(nuò)安优化配置同样规模(mó)暴增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总(zǒng)规模也(yě)从去年(nián)底的(de)293.25亿元增长到一季度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度末“300亿基金经(jīng)理(lǐ)俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相(xiāng)关(guān)产业链进行挖掘

　　作为兴证全球(qiú)基金(jīn)分管(guǎn)投研的(de)副总(zǒng)，市场上管理规模超(chāo)过700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一季度调仓(cāng)换股(gǔ)方向也受(shòu)到市场(chǎng)关注。

　　从最新一(yī)季报披露(lù)情况看(kàn)，谢治宇主要成都高新区属于哪个行政区划，成都高新区是哪个行政区(yào)加仓半导体(tǐ)及光模块(kuài)相关板块，他(tā)也坦言在一季度主(zhǔ)要对对人工智能相关产业(yè)链进(jìn)行(xíng)了挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基金(jīn)一(yī)季度新进了海康威视、澜(lán)起科技、中际(jì)旭创、晶晨(chén)股份四只个股，几乎全部是(shì)与AI、半导(dǎo)体、光模块方(fāng)向相关。

　　其中，安(ān)防龙头——海康威视在2022年已将AI技术(shù)应用(yòng)于设备(bèi)检测、产品盘点(diǎn)、安(ān)检等多类产品。在4月15日(rì)发(fā)布(bù)的《投资(zī)者关系活动记录(lù)表》中，海康(kāng)威(wēi)视表示，AI技术对海康威(wēi)视的(de)营收(shōu)增长起了很(hěn)大的(de)作用(yòng)。

　　澜起科技主营(yíng)业务是为(wèi)云计算和人工智能领(lǐng)域提提供以芯片为基础(chǔ)的(de)解决方案，目前主要产品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨(chén)股份也是全(quán)球(qiú)布局、国内领(lǐng)先(xiān)的无晶(jīng)圆半导体(tǐ)系统设(shè)计厂(chǎng)商(shāng)。

　　作为数据中(zhōng)心光模块(kuài)供应商。截止4月21日，中际旭(xù)创今(jīn)年(nián)以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一(yī)个季度的时间就狂买8个多亿，直接(jiē)买进(jìn)第七(qī)大重仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒、普洛药业(yè)在内的四只个股在一季(jì)度退出(chū)兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投(tóu)港股的(de)兴全合宜基金在一季度除了加(jiā)仓半(bàn)导体(tǐ)等板块之外，互联网板块中的腾讯控股也是其主要(yào)加(jiā)仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季(jì)报(bào)中表(biǎo)示，随着各种风险(xiǎn)因(yīn)素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指(zhǐ)数上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯、能源板(bǎn)块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破(pò)性的进展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等子(zi)版(bǎn)块带(dài)动(dòng)的人(rén)工智能、中字头的(de)“中特估”、半导体等板块涨幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中游(yóu)戏、影(yǐng)视(shì)等板块也实现较(jiào)大(dà)幅度上涨。

　　基金报告(gào)期(qī)内维持了(le)较高仓(cāng)位(wèi)，对(duì)人工智(zhì)能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用(yòng)空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司进行精选和(hé)布局。未来仍(réng)将坚持挖掘(jué)公司(sī)长期成长价(jià)值，不(bù)断寻找具有良好投资性价比(bǐ)的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日(rì)成立，招商核心竞争力在当年弱(ruò)市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金朱(zhū)红裕成为市场备受关注的基金经(jīng)理。

　　招(zhāo)商核(hé)心竞争力(lì)一(yī)季报的披露揭(jiē)开了朱红(hóng)裕的投(tóu)资思路(lù)和路径。从股(gǔ)票持(chí)仓(cāng)来看，一季度末(mò)该基金股票市值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该基(jī)金成立以(yǐ)来的最高值，显(xiǎn)示出(chū)一种积极的(de)态度。从该(gāi)基金2022年(nián)中报(bào)、三季报、年(nián)报来看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降低，配置(zhì)港股比例(lì)有所提(tí)升(shēng)。数据显示，招商核心竞争力配(pèi)置(zhì)中国(guó)大(dà)陆、中国香港股票市值占(zhàn)基(jī)金净值比例分别(bié)达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争力配置来看，重点布局了信息技术、可选消费等。前十(shí)大重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁(níng)健(jiàn)康、振华(huá)科(kē)技、美的(de)集团、金蝶(dié)国际等。其中卫宁健康持有比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城(chéng)服(fú)务、中(zhōng)国民航信息网(wǎng)络、安琪酵母新进前十大重仓股之(zhī)列，通威(wēi)股份(fèn)、希望教育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报(bào)中写道，一季度初期，我们(men)基于对经济复苏预期大概率偏弱的判断，主要(yào)减(jiǎn)持(chí)了经(jīng)济复苏敏感(gǎn)度相对(duì)较高(gāo)的(de)部分制造业，增持了(le)计算机(jī)、大众消费品(pǐn)等(děng)行业，同时(shí)，我(wǒ)们亦在一季度末期(qī)逐步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点的物业及计算机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然创(chuàng)造了一定的(de)超(chāo)额(é)收益，但市场(chǎng)的博弈(yì)程度(dù)超出了我们的预期，导致(zhì)对部分行业(yè)的定价出现了较为显著(zhù)的偏(piān)离。我们将基于中长(zhǎng)期(qī)的行业研究视(shì)野，逆(nì)势(shì)而行(xíng)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 成都高新区属于哪个行政区划，成都高新区是哪个行政区