今年AI波澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之下(xià)，引(yǐn)发了全行业(yè)所有基金经(jīng)理关注，而公募基金2023年一(yī)季(jì)报揭(jiē)开了基金经理的观(guān)点和(hé)真实持仓。

　　一季报显(xiǎn)示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积极回报基金，一季度(dù)主要投资在人工(gōng)智能、算法、应用、算(suàn)力端等领域，因抓(zhuā)住了市场机遇实现了超62％的(de)收益，成为今年以来业绩最(zuì)领先(xiān)的主(zhǔ)动权益基金。同时，较好的业绩也(yě)让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在(zài)一季度也吸引(yǐn)了多(duō)位(wèi)明星(xīng)基金经理的关注目光(guāng)。

　　兴证全球(qiú)谢治宇就(jiù)在一季报(bào)表示(shì)，一(yī)季度在人工(gōng)智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应(yīng)用(yòng)空间广(guǎng)阔的硬件和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人(rén)工(gōng)智能

　　开(kāi)年以来，计(jì)算(suàn)机(jī)行业在人工智能板块的带动下，走(zǒu)出(chū)了波澜壮阔(kuò)的行情。因(yīn)抓住市场机遇(yù)，业(yè)绩(jì)一路领跑，诺安基(jī)金蔡嵩松(sōng)的知名(míng)度更(gèng)上一(yī)层楼。

　　他在一季(jì)度积(jī)极拥抱AI，所管理的(de)诺安积极回报成(chéng)为2023年表现(xiàn)最强的(de)主动权益基金(jīn)，最新观(guān)点(diǎn)备受市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的(de)发展，将影响几乎我们所有的行业(yè)，或将成为未(wèi)来最强(qiáng)的产业(yè)趋势。

　　他(tā)还提(tí)到，海外引领，从算法大(dà)模型持续(xù)迭(dié)代，到(dào)各种(zhǒng)应(yīng)用接入(rù)AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业(yè)进展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也纷(fēn)纷开(kāi)展结合自身业务的(de)人工智能领域的(de)研(yán)究，在股价(jià)飞涨(zhǎng)的背后，是相关公司在产业(yè)端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积极回报基金一季度主要投资在人(rén)工智能(néng)领域，算法、应用、算力端都有(yǒu)相应布局(jú)。

　　从诺(nuò)安(ān)积极回报的持仓看，前十大重仓股进行了较大(dà)幅度的(de)调整。相较去年底，除了中微公司、沪(hù)硅(guī)产业(yè)仍出现在其(qí)前十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股(gǔ)全部换，新进(jìn)了长川科技、华(huá)海清(qīng)科(kē)、盛(shèng)美上(shàng)海(hǎi)、拓荆科(kē)技、韦尔股(gǔ)份、浪潮(cháo)信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现神勇，如诺(nuò)安积(jī)极(jí)回报的头号重(zhòng)仓股中微公司(sī)，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥有超100％的涨幅(fú)，而华海(hǎi)清科、拓荆科技(jì)、江波龙等(děng)年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金(jīn)净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报(bào)并没有保持去年(nián)底的(de)高仓位，一(yī)季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四(sì)季度基本(běn)保(bǎo)持在(zài)90％以上的仓位水平(píng)，去年(nián)三季末、四(sì)季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的另(lìng)外一只基金诺(nuò)安成长(zhǎng)并没(méi)有太(tài)大变化，前十(shí)大重仓股相较去年(nián)底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安(ān)成长的一季报中写道，主要布局芯片(piàn)板块，在当前(qián)的市场位置，迎接(jiē)即(jí)将到(dào)来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的两大细(xì)分领域，在一(yī)季度都到了(le)临近拐(guǎi)点的阶(jiē)段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板(bǎn)块，从(cóng)2021年四季度开启的芯片产业下行周期(qī)，随着(zhe)疫情(qíng)落下帷幕，在今年(nián)一季(jì)度拐点将(jiāng)至(zhì)。产业(yè)端一季(jì)度库(kù)存水平接(jiē)近正常，各厂(chǎng)商二(èr)季度毛(máo)利率水(shuǐ)平见底(dǐ)。伴随着疫后经济恢(huī)复，未来需求端(duān)将对设计板(bǎn)块持续拉(lā)动。

　　同时(shí)我们应(yīng)该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进(jìn)的(de)发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产(chǎn)业趋势。海外引领(lǐng)，从算法大模型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而算力几何(hé)级的(de)增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都是未来(lái)芯片需求的重要(yào)增长。新(xīn)需(xū)求将让芯(xīn)片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要(yào)板(bǎn)块是(shì)芯片设备材(cái)料EDA，美国对中国(guó)半导体(tǐ)的制裁已经到了穷途末路(lù)的地(dì)步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导体出口新(xīn)法案(àn)对我国晶(jīng)圆(yuán)厂极限(xiàn)施压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏(fá)善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代工厂一(yī)方面加速扩产成熟制程(chéng)，另(lìng)一方(fāng)面在(zài)国内设(shè)备(bèi)厂商(shāng)的配合下，继续研发攻克先(xiān)进制(zhì)程。虽(suī)然美国的制(zhì)裁对我国先进制程(chéng)的扩产造成了一(yī)定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备(bèi)的国(guó)产化率(lǜ)却取得了(le)突(tū)飞猛进的增长。在全球晶圆扩(kuò)产(chǎn)处于下行(xíng)周期(qī)的大背(bèi)景(jǐng)下，国产(chǎn)替(tì)代进程(chéng)加速(sù)对设备材料EDA板块的(de)拉动，很可(kě)能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一(yī)路领(lǐng)跑，冠军(jūn)基金的规模也出现(xiàn)迅猛(měng)增(zēng)长。

　　数据(jù)显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩(sōng)松管理的诺安积极回报(bào)A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来业绩(jì)最强的主动权益基金。这一业绩还是(shì)受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体等领域大跌影响，若截至(zhì)4月20日，该(gāi)基金业绩(jì)超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数(shù)据显示，诺安积极回(huí)报去(qù)年底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而(ér)一季度末(mò)规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净(jìng)值涨(zhǎng)幅(fú)，这一规(guī)模(mó)暴涨更多(duō)来自于投资者(zhě)申购(gòu)。相关蔡嵩松以(yǐ)及(jí)诺安积极回报(bào)基金(jīn)的话题(tí)也屡见报端，成为基(jī)民热议的话(huà)题。

　　同(tóng)样，受益于(yú)净值大(dà)涨以及(jí)投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在一季度规(guī)模均出现上涨，除(chú)了诺安积极回(huí)报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优(yōu)化配置同样规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基(jī)金的总规模也从(cóng)去年底(dǐ)的293.25亿元增长到一季度末(mò)的331.33亿元(yuán)，幅度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿基(jī)金经(jīng)理俱乐(lè)部”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢(xiè)治(zhì)宇：对(冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢duì)人工智能相关产业链进(jìn)行挖掘

　　作为兴证全球基(jī)金(jīn)分管(guǎn)投(tóu)研的副总(zǒng)，市场(chǎng)上管(guǎn)理规模超过700亿的(de)基金经(jīng)理，谢治宇一季度调(diào)仓换股方向(xiàng)也受(shòu)到市场关注。

　　从(cóng)最新一(yī)季报披露情况看，谢治宇主要(yào)加(jiā)仓半(bàn)导体(tǐ)及光模块(kuài)相关(guān)板块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的(de)兴全合润基金一季度新(xīn)进(jìn)了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨(chén)股份四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威(wēi)视在2022年已将AI技术应(yīng)用于设备检测、产品盘(pán)点、安(ān)检等(děng)多类产品。在4月15日发布的《投资者关系活(huó)动记录表》中，海(hǎi)康威视表示(shì)，AI技术(shù)对(duì)海康威视的营收增(zēng)长起了很大(dà)的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算(suàn)和人工智能(néng)领域提提供以芯片为基(jī)础的解决方案(àn)，目(mù)前主(zhǔ)要产品包括内存(cún)接口(kǒu)等。晶晨股份(fèn)也(yě)是全(quán)球(qiú)布局、国内领(lǐng)先的无晶(jīng)圆半(bàn)导体系(xì)统设(shè)计厂商。

　　作为数据中心(xīn)光(guāng)模(mó)块供(gōng)应商。截止4月21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也(yě)在(zài)积极加仓，仅一个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿(yì)，直接买进(jìn)第(dì)七大重仓股。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛(luò)药业(yè)在内(nèi)的四只(zhǐ)个股在一季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除(chú)了(le)兴全合润，谢治宇(yǔ)管理的另外一只可(kě)投港股的兴全合宜基金在一(yī)季度(dù)除了加仓半导体等板块之外，互(hù)联网板块中(zhōng)的腾讯控股也是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢治(zhì)宇在一季(jì)报中表(biǎo)示，随着(zhe)各(gè)种风险因素减弱，一季(jì)度A股市场上证指数上(shàng)涨5.94％，创(chuàng)业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯、能源(yuán)板块指数上(shàng)涨较多(duō)，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了(le)突(tū)破性的进展，由AI芯片、服务器、光模(mó)块等子(zi)版(bǎn)块(kuài)带动的人工智能(néng)、中字头的(de)“中特估(gū)”、半导体等(děng)板(bǎn)块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板块也(yě)实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内(nèi)维持了较高仓位(wèi)，对(duì)人(rén)工智能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软件公司(sī)进(jìn)行精(jīng)选(xuǎn)和布(bù)局。未来仍(réng)将坚持(chí)挖掘公司(sī)长期成长价值，不(bù)断寻找具(jù)有(yǒu)良(liáng)好投资性价比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大众消(xiāo)费(fèi)品

　　2022年(nián)4月(yuè)13日成立(lì)，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力在当年弱市环境下斩获超47％的(de)收益，让招商(shāng)基(jī)金朱红裕成(chéng)为市场备(bèi)受关(guān)注的基金经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭开了(le)朱(zhū)红裕的投(tóu)资思路和路径。从(cóng)股票(piào)持(chí)仓(cāng)来看，一季度末该(gāi)基金股(gǔ)票市值(zhí)占基(jī)金总资产比例为(wèi)93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成立以来的最高值(zhí)，显示出一(yī)种积极的(de)态度。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去(qù)年底，一季度朱红裕配(pèi)置(zhì)A股比例有所降低，配置港(gǎng)股比例有(yǒu)所提升。数据显示，招(zhāo)商(shāng)核心竞争力配置中(zhōng)国大陆(lù)、中国香港股票市值(zhí)占(zhàn)基金(jīn)净值比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置(zhì)来看，重(zhòng)点布局了(le)信息技术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁健康、振(zhèn)华科(kē)技、美的(de)集团、金蝶(dié)国(guó)际(jì)等。其中卫宁健康(kāng)持有比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年底，朱红裕整(zhěng)体做了一些(xiē)持仓(cāng)调整，绿城(chéng)服(fú)务、中国民航信息网络、安琪酵(jiào)母新进前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股之列，通威股份、希(xī)望教(jiào)育、中(zhōng)航光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道，一季度初期，我们基于对经济复(fù)苏(sū)预期(qī)大概率(lǜ)偏弱的判断，主要减持(chí)了经济复苏敏(mǐn)感度相对较高的部分制造业，增持(chí)了计算(suàn)机、大众(zhòng)消(xiāo)费品等行业，同时，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢低增持了(le)港(gǎng)股中可能面临业(yè)绩(jì)拐点(diǎn)的物(wù)业及计算机(jī)等公司。

　　他也坦言，虽(suī)然创造了一定的超额收益，但(dàn)市场的博弈程度超出了我们的预(yù)期，导致对部分(fēn)行业的定价出现了较为显著的偏离。我(wǒ)们将基于中长期的行业研(yán)究视野(yě)，逆(nì)势而行(xíng)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢