近(jìn)期市(shì)场风向(xiàng)变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗(qí)舰基(jī)金同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、宁(níng)德时代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化(huà)学(xué)、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国(guó)际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱(yú)乐(lè)、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金中(zhōng)国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、美团(tuán)、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国(guó)际精选基金大中(zhōng)华(huá)和施罗德(dé)国际(jì)精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金(jīn)材(cái)料(liào)中(zhōng)并未解(jiě)释(shì)为何基金(jīn)在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发(fā)现，施(shī)罗(luó)德(dé)对中国新能源车产业链的(de)看重是一(yī)以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释(shì)道：长期来(lái)看，关注三大主题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自(zì)主(zhǔ)可控(kòng)；三是(shì)医疗健康基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道(dào)，随着气候变(biàn)化的(de)影响日(rì)益显现，全球各国的(de)脱碳行动变得越来越重要(yào)。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个(gè)方面(miàn)。中国在这方面(miàn)为投(tóu)资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链(liàn)的(de)供(gōng)应方(fāng)面是全球的领导者，同时(shí)中国对成品车(chē)辆(liàng)的(de)需求(qiú)方面(miàn)也占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道(dào)的是，全(quán)球2022年(nián)销售的(de)所有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整车制(zhì)造(zào)之外(wài)，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平(píng)均一个公(gōng)共充电(diàn)桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴西(xī)是(shì)28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各(gè)自的(de)领域中建(jiàn)立(lì)主导地(dì)位(wèi)，以某智能组件为例，它(tā)是电动汽(qì)车(chē)中用于电(diàn)池和电机(jī)温控的关键组件的生产商。该(gāi)公司(sī)在空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业(yè)拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动汽车专家(jiā)以及福特(tè)、宝马等(děng)原(yuán)始设备制(zhì)造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围(wéi)内(nèi)继续(xù)占据市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是(shì)可(kě)预见的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另(lìng)一(yī)欧(ōu)洲巨头安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元，截至3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅(máo)台(tái)、中信证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中国平(píng)安(ān)。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐(zhú)一(yī)加(jiā)仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金(jīn)对(duì)中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协(xié)会）近日发布的(de)数(shù)据显示，2023年4月，我国动力(lì)电(diàn)拙荆是什么意思，拙荆是什么意思池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩，同比(bǐ)增(zēng)长52.0％，桩车增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国(guó)新能(néng)源汽车市场共计36家动力电池(chí)企(qǐ)业(yè)实现(xiàn)装车配套，较去年同期(qī)增加(jiā)2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比(bǐ)分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排(pái)名来(lái)看，根(gēn)据中国汽车动力电池产业创(chuàng)新联(lián)盟数据显示(shì)，今年4月(yuè)，宁德(dé)时(shí)代以40.83％的(de)占(zhàn)比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科(kē)技(jì)、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为动力(lì)电池行(xíng)业的龙头企(qǐ)业，宁(níng)德时代于2023年(nián)一季(jì)度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或(huò)许是(shì)基于优(yōu)异的业(yè)绩，来(lái)自Wind的数据显(xiǎn)示，截至(zhì)5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜(bǎng)首。北(běi)向资金净流(liú)入较多的其(qí)它个股还包括宁德时代、工(gōng)业富联(lián)、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁(níng)德时(shí)代时(shí)，写道(dào)：宁(níng)德时代所(suǒ)处的位置是令人(rén)羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一是电动(dòng)车(chē)二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安(ān)全性(xìng)、生命周期(qī)和不含钴(gǔ)等特征而受(shòu)到(dào)欢迎；动力电池的企业发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计(jì)划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何(hé)通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十问”来(lái)考(kǎo)察(chá)宁(níng)德时(shí)代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也(yě)表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投资(zī)者，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代(dài)的(de)竞(jìng)争优势不复(fù)。随着(zhe)电池成本下降，宁德(dé)时代若不能保持(chí)利润率(lǜ)。宁德时代(dài)和(hé)电(diàn)动车厂商的关系(xì)若(ruò)不能(néng)维系。这些因素都(dōu)会影响柏基(jī)对(duì)于宁德时代(dài)的(de)判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所(suǒ)有的外资(zī)都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本(běn)投(tóu)资(zī)旗(qí)舰中(zhōng)国(guó)基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基(jī)金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金持有(yǒu)的前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招(zhāo)商银行(xíng)、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根(gēn)大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网或者(zhě)食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如(rú)，摩(mó)根(gēn)大通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、金(jīn)山软件(jiàn)、中(zhōng)国(guó)平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞(ruì)医疗、京东(dōng)方。3月(yuè)基(jī)金(jīn)加仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 拙荆是什么意思，拙荆是什么意思