民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)第一次染发对头发伤害大吗，三类人不适合染发下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方(第一次染发对头发伤害大吗，三类人不适合染发fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因(yīn)订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未(wèi)发(fā)生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下(xià)出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的(de)是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对俄(é)出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外(wài)需(xū)求第一次染发对头发伤害大吗，三类人不适合染发(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企(qǐ)业存在(zài)产业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认(rèn)为(wèi)转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像》

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