为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好的回报，上(shàng)市公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价(jià)格，然(rán)后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会(huì)网站披露了一则行政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平(píng)和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提供(gōng)资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋(móu)，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续集中交易新美(měi)星，影(yǐng)响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违(wéi)法违规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合谋(móu)操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚决(jué)定书披露(lù)的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化(huà)传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分来自(zì)他们所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽广投资管理中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的(de)目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价，以便何德(dé)平所持“新(xīn)美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账(zhàng)户并联(lián)合其(qí)他市场资(zī)金在二级(jí)市场买入并(bìng)交易(yì)“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合(hé)谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制各自筹得的证券(quàn)账(zhàng)户、资(zī)金开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共(gòng)同交易“新(xīn)美(měi)星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户(hù)组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋(móu)，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个(gè)账(zhàng)户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个(gè)证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买量比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场(chǎng)申(shēn)卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持(chí)股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入(rù)“新美电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户(hù)组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低于卖(mài)一(yī)价(jià)或(huò)市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申(shēn)买(mǎi)量41.33％，对(duì)应成交股数（不(bù)含(hán)对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业(yè)指数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集(jí)中卖出“新美(měi)星”。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的行为(wèi)。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二(èr)，在案证据(jù)不足以证明(míng)蒋维受(shòu)何德平或黄(huáng)秀芳委托(tuō)，联合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二(èr)是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委托(tuō)理(lǐ)财关系(xì)，而(ér)非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有(yǒu)将其与毛(máo)明土、李传武等人(rén)讨论交(jiāo)易新美星的情况告知黄秀芳(fāng)或何德平(píng)，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳利(lì)益(yì)并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳(fāng)资金后部分用于(yú)偿(cháng)还债务，部分(fēn)用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户(hù)组、李(lǐ)传(chuán)武账户组交易行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情(qíng)、未参(cān)与，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系(xì)独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，及他们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案为多个(gè)主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下(xià)游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作(zuò)为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何(hé)德平(píng)知(zhī)悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期(qī)间和责(zé)任承担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星(xīng)”客观上为(wèi)后续的合谋操纵(zòng)起到(dào)一定程度(dù)锁仓的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有(yǒu)一(yī)定底仓，才(cái)愿(yuàn)意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方(fāng)视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第(dì)七十七条(tiáo)第(dì)一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券法》第二(èr)百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露(lù)违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何(hé)德平(píng)信息披露违(wéi)法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处罚决定书披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得(dé)泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持(chí)“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其(qí)代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何德平(píng)对(duì)借款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错，不应(yīng)受到处罚(fá)。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相(xiāng)关(guān)银行账户流(liú)水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系，代持资金(jīn)和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提(tí)相关理由不(bù)具有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实际控制人，未(wèi)如实告知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星在(zài)相关公告中均未披(pī)露相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十(shí)三条规定，何德平的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就信息(xī)披(pī)露违法行为，对(duì)何(hé)德(dé)平(píng)给予(yǔ)警(jǐng)告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 电表可以调快慢吗 电表房东能做手脚吗