今年AI波澜壮(zhuàng)阔的(de)大行情(qíng)之下，引发了(le)全(quán)行业所(suǒ)有基金经理关注，而公(gōng)募(mù)基金(jīn)2023年一季报(bào)揭开了基(jī)金经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季报(bào)显示(shì)，蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管理的诺安积极(jí)回报(bào)基金，一(yī)季度主要投资在人工智(zhì)能、算法、应(yīng)用、算力端等(děng)领域，因抓住了市场(chǎng)机(jī)遇实现了超62％的(de)收益，成为(wèi)今年以(yǐ)来业(yè)绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩(jì)也让这(zhè)只冠(guān)军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了多位明(míng)星基金经理的(de)关注目光。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢(xiè)治(zhì)宇就在一季报表示，一季度在人(rén)工智能相关(guān)产(chǎn)业(yè)链进(jìn)行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力(lì)、应用(yòng)空间(jiān)广阔的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进(jìn)行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工智能板块的(de)带动下，走出了波澜壮阔的(de)行情(qíng)。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金(jīn)蔡(cài)嵩松(sōng)的(de)知名度更(gèng)上一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最强的主动权益(yì)基金，最新(xīn)观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所有的(de)行业，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算(suàn)法(fǎ)大模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力芯片的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速(sù)。国(guó)内厂商也纷纷开展结(jié)合自身业务的人工智能领域的(de)研究，在股价(jià)飞涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相(xiāng)关公司在(zài)产业端的积极(jí)布局，人工智能浪潮不可逆(nì)。

　　他(tā)也直言，诺安积极回(huí)报(bào)基金一季度(dù)主要(yào)投资在(zài)人工智能领域，算(suàn)法、应(yīng)用、算力(lì)端都(dōu)有相(xiāng)应布局。

　　从诺(nuò)安积(jī)极回报的持仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股进行(xíng)了较大幅度(dù)的(de)调(diào)整。相较去年底，除(chú)了中(zhōng)微(wēi)公司(sī)、沪(hù)硅产(chǎn)业(yè)仍出(chū)现在其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外(wài)，其他重仓股(gǔ)全(quán)部换，新进(jìn)了长川科技、华(huá)海清科(kē)、盛(shèng)美上海、拓荆(jīng)科技、韦尔股(gǔ)份(fèn)、浪潮信(xìn)息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重(zhòng)仓股不(bù)少(shǎo)在(zài)2023年表现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积极回报的(de唯物主义者和唯心主义者什么意思，唯心主义者是啥)头号重仓股中微公(gōng)司(sī)，截至4月21日，今年以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息更(gèng)是年内(nèi)拥有(yǒu)超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科(kē)技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅(fú)也超60％，这些(xiē)表现较(jiào)好的重仓股推(tuī)动(dòng)基(jī)金净值大(dà)涨。

　　从(cóng)股票仓(cāng)位来(lái)看，诺安积极回(huí)报并(bìng)没有保持去年底的高仓位(wèi)，一季度(dù)末仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中性水平(píng)。去(qù)年三、四季(jì)度基(jī)本保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水(shuǐ)平(píng)，去年三(sān)季(jì)末(mò)、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的另外一(yī)只基金诺安成长并(bìng)没有太大变(biàn)化，前十大重仓股相(xiāng)较去年(nián)底变(biàn)化(huà)很小(xiǎo)，仍重点(diǎn)布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季(jì)报中写道，主要布局芯(xīn)片(piàn)板块，在当前的(de)市(shì)场位(wèi)置，迎(yíng)接即将(jiāng)到来的科技大行(xíng)情。

　　他还谈(tán)及(jí)芯(xīn)片板块的两大细分领(lǐng)域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从(cóng)2021年四季度(dù)开(kāi)启的芯片产业下行周期，随着疫情落下帷(wéi)幕，在今年一(yī)季度(dù)拐点将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底(dǐ)。伴(bàn)随(suí)着疫(yì)后经济(jì)恢(huī)复，未来(lái)需求端(duān)将对设计板块(kuài)持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的(de)发(fā)展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们(men)所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代(dài)，到各种应(yīng)用接入AI，唯物主义者和唯心主义者什么意思，唯心主义者是啥再到算力芯(xīn)片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。而算力几何级的增长和边缘侧(cè)硬件的拉动(dòng)，都(dōu)是未来芯片需(xū)求的重要增长。新需求将让芯片周期拐(guǎi)点(diǎn)提(tí)前(qián)到来。

　　另外(wài)一个重要板块是芯(xīn)片设备材料EDA，美国(guó)对中国半导体的制(zhì)裁已经(jīng)到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对(duì)我国晶圆(yuán)厂极限(xiàn)施(shī)压之后(hòu)，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面加速扩产(chǎn)成熟(shú)制程，另一方(fāng)面(miàn)在(zài)国内设备厂商的(de)配合下(xià)，继续研发攻克先进制程。虽然美国的(de)制裁对我国先进制程的扩产造成了(le)一定的影(yǐng)响(xiǎng)，但是另(lìng)外一个角度(dù)看，芯片设备的国产化率却取得了突(tū)飞猛进的(de)增长。在全(quán)球晶圆扩产处于下行(xíng)周期(qī)的(de)大(dà)背景下，国产替代进程加(jiā)速(sù)对设备(bèi)材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领跑(pǎo)，冠军基金(jīn)的规模也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显(xiǎn)示，截(jié)至4月21日，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的(de)诺安积(jī)极(jí)回报A以62.04％的(de)收(shōu)益，成为2023年(nián)以来业(yè)绩最强(qiáng)的主动权益基金(jīn)。这(zhè)一业(yè)绩还(hái)是(shì)受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路(lù)涨势如(rú)虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度规(guī)模暴增超900％。数据显示(shì)，诺安积极回报(bào)去(qù)年底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度(dù)末规(guī)模已达到(dào)7.11亿(yì)元，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多(duō)来自于投资者申(shēn)购。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松以(yǐ)及诺(nuò)安积极(jí)回报基金的话题也屡见报端，成为(wèi)基(jī)民(mín)热(rè)议的(de)话题。

　　同样(yàng)，受益于净值(zhí)大涨以(yǐ)及投资者申购，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的5只基金在一(yī)季度规模均出(chū)现上涨，除了诺(nuò)安积极回报之外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优(yōu)化配置同样规模(mó)暴增，从去年底的0.77亿(yì)元增加到1.48亿(yì)元(yuán)，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松所(suǒ)管理基金的总规(guī)模也从(cóng)去(qù)年底的(de)293.25亿元(yuán)增长到一季度末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基金经理俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副(fù)总，市场上管理规模超过700亿的基(jī)金经理(lǐ)，谢治宇一季(jì)度调仓换股方向(xiàng)也受到市场关(guān)注。

　　从最新一季(jì)报披露(lù)情况看，谢(xiè)治宇主要加仓(cāng)半导(dǎo)体(tǐ)及光模块相关板块，他也坦言在一季度主(zhǔ)要对对人(rén)工(gōng)智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行(xíng)了挖(wā)掘。

　　他管理的兴(xīng)全合(hé)润基金一季度(dù)新(xīn)进了海(hǎi)康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股(gǔ)份四(sì)只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方(fāng)向相关。

　　其(qí)中，安(ān)防龙头——海(hǎi)康(kāng)威视在2022年已将AI技术应用(yòng)于设备检测(cè)、产品(pǐn)盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的《投资者关(guān)系活动记录(lù)表(biǎo)》中，海康威视表(biǎo)示(shì)，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长(zhǎng)起了很(hěn)大的作用。

　　澜(lán)起科技主(zhǔ)营业(yè)务是为云计(jì)算(suàn)和人工智能领域(yù)提提供(gōng)以芯片为(wèi)基础(chǔ)的解决方案，目前主要产(chǎn)品包(bāo)括内存接口等。晶(jīng)晨股份(fèn)也是全球布局、国内领先的无晶圆半导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作(zuò)为数据中心光模块(kuài)供(gōng)应(yīng)商。截止4月21日，中际旭创今年(nián)以来(lái)暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓(cāng)，仅一个季度的时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买(mǎi)进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括(kuò)立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业在(zài)内的四(sì)只(zhǐ)个股在一季度退出兴全合润(rùn)前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴(xīng)全合润(rùn)，谢治宇管理的(de)另外一(yī)只可投(tóu)港(gǎng)股的兴全合宜基金在一季度除了加(jiā)仓半导(dǎo)体等板块之(zhī)外，互(hù)联网板块中的腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中表示，随(suí)着(zhe)各种(zhǒng)风险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场上证(zhèng)指数上涨(zhǎng)5.94％，创业(yè)板指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破性的进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模(mó)块等子(zi)版块带动的人(rén)工(gōng)智能(néng)、中(zhōng)字头的“中(zhōng)特估”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应(yīng)用端中游戏(xì)、影视等板(bǎn)块也实现较大幅度上涨。

　　基(jī)金(jīn)报告期内维(wéi)持了(le)较高(gāo)仓位(wèi)，对(duì)人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空(kōng)间广(guǎng)阔的硬件和软(ruǎn)件公司进(jìn)行精选和(hé)布(bù)局。未来仍将坚持挖掘公(gōng)司长期成长价值，不断(duàn)寻找(zhǎo)具有良好投资性价比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增持了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商核心(xīn)竞争力(lì)在(zài)当(dāng)年弱(ruò)市环境(jìng)下斩获超47％的(de)收(shōu)益，让招商基唯物主义者和唯心主义者什么意思，唯心主义者是啥金(jīn)朱红裕(yù)成为(wèi)市场备受(shòu)关注的基金经理。

　　招商(shāng)核心竞争力一(yī)季(jì)报的(de)披露揭开(kāi)了朱(zhū)红裕的(de)投资思路和路径(jìng)。从股票持仓来看(kàn)，一季度(dù)末该基金股票市(shì)值占基(jī)金总资(zī)产比(bǐ)例为(wèi)93.84％，处于(yú)该基金成立以(yǐ)来(lái)的最高值(zhí)，显示出一种积极的态度(dù)。从该(gāi)基(jī)金(jīn)2022年中(zhōng)报、三(sān)季(jì)报、年报来看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红裕配(pèi)置A股比(bǐ)例有(yǒu)所(suǒ)降低，配置(zhì)港股比例有所提升。数据(jù)显示，招商(shāng)核心竞(jìng)争(zhēng)力配置中国大陆、中(zhōng)国香港(gǎng)股票市值占基(jī)金净值比(bǐ)例(lì)分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两(liǎng)个数据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞(jìng)争(zhēng)力配置来看(kàn)，重点布局了信息技术、可选消费等(děng)。前十大(dà)重仓股来(lái)看，重仓卫宁健康、振华(huá)科技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有比例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了一些持仓调(diào)整，绿城服务、中国民航(háng)信息网络(luò)、安琪(qí)酵母(mǔ)新进前十大重仓股之列，通威(wēi)股(gǔ)份、希(xī)望教(jiào)育、中航光(guāng)电则(zé)退(tuì)出前十大。

　　朱(zhū)红裕也在季报中写(xiě)道，一季度初(chū)期，我(wǒ)们基(jī)于(yú)对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱的(de)判断，主要(yào)减持了经(jīng)济复苏敏感度相对(duì)较高的部分(fēn)制造业，增持了计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品等行业，同时，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢低增持了港(gǎng)股中可能面临业绩(jì)拐(guǎi)点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造(zào)了一定的超额收益，但市场的博(bó)弈程度(dù)超出了(le)我们的预期，导(dǎo)致对部分行业的(de)定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离。我(wǒ)们将基于中(zhōng)长期的行业(yè)研究(jiū)视野，逆势而行。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 唯物主义者和唯心主义者什么意思，唯心主义者是啥