民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出(chū)口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口企业(yè)群像五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对(duì)俄(é)出(chū)口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它(tā)们(men)具体面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大(dà)环(huán)境和大趋(qū)势

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的(de)是更长期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县ong>

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药(yào)及(jí)医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(bě2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县n)次展会更(gèng)多人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意(yì)味着(zhe)本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出口新动能(nén2023年中国贫困地区有哪些，中国贫困地区有哪些县g)。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》