5月9日晚间，A股上市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹(chóu)划发行股份及支(zhī)付(fù)现(xiàn)金购买上海文华财(cái)经资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资(zī)金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开(kāi)市(shì)起开始停(tíng)牌，预(yù)计(jì)停(tíng)牌时间不超过(guò)10个交(jiāo)易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经我国的全民国家教育日是哪一天 我国法定全民国教育日系头部期货(huò)软件商。公开(kāi)资料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年(nián)末，文华财经与国(guó)内139家期货公司合作，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华财经PC端(duān)交(jiāo)易软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击(jī)A股(gǔ)IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩开(kāi)资(zī)本(běn)市场大门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)的第一次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财(cái)经首次报送(sòng)创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此(cǐ)次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财经(jīng)再次递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发(fā)行上市申请文(wén)件(jiàn)，深(shēn)交所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首(shǒu)次公开发(fā)行股票并在(zài)创业板上(shàng)市(shì)的审核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公(gōng)告(gào)显示，本次(cì)交(jiāo)易(yì)事项(xiàng)尚处(chù)于筹划阶段，公司目前正与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初步确定的交(jiāo)易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一(yī)）、苏州中新兴富(fù)新兴(xīng)产业(yè)投(tóu)资合伙企(qǐ)业(yè)（有限合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资(zī)管理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称上海经一(yī)）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计(jì)持(chí)有标的(de)公司90.97％的股权。我国的全民国家教育日是哪一天 我国法定全民国教育日

　　金(jīn)证股份表示(shì)，根据《上(shàng)市(shì)公司重(zhòng)大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股票(piào)上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本次交(jiāo)易(yì)前，交易对方与公司不存在(zài)关(guān)联关系。本次交易(yì)完成后(hòu)，交易(yì)对方尚守(shǒu)哲持有公司(sī)的股份比(bǐ)例预(yù)计将(jiāng)超过5％，本(běn)次交易预计将构(gòu)成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际控制人；本(běn)次交易完成后(hòu)，公司第一大股东不会(huì)发(fā)生变化，且不存在实际支配公(gōng)司股(gǔ)份(fèn)表(biǎo)决(jué)权超过30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控(kòng)制人，预(yù)计不构成(chéng)公司(sī)重大资产重组。

　　文(wén)华(huá)财(cái)经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事(shì)长兼(jiān)总经理尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前披(pī)露(lù)的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲(zhé)对文华财经的直接(jiē)持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连(lián)经(jīng)一和上海经一(yī)分别控(kòng)制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文(wén)华(huá)财经的(de)持股(gǔ)比例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金(jīn)证股份为证券(quàn)、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机(jī)构等(děng)行业客户提(tí)供全技(jì)术栈、全(quán)产品线解决方案，同时(shí)与政府(fǔ)机关、互联网公(gōng)司合作开展(zhǎn)包括智慧城市在(zài)内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同期增(zēng)长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于上(shàng)市(shì)公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证券经纪业(yè)务软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软(ruǎn)件收入基本持平(píng)。报(bào)告(gào)期内，数(shù)字经济业务(wù)因(yīn)验收的大(dà)型政(zhèng)务项目(mù)成本(běn)增幅(fú)大(dà)于(yú)收(shōu)入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及(jí)利(lì)润下降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期减少2035万(wàn)元(yuán)，主(zhǔ)要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公(gōng)司实现(xiàn)营业(yè)收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公(gōng)司金融行业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两(liǎng)方面的(de)因素：一是公(gōng)司在证(zhèng)券市场(chǎng)行业占(zhàn)有率基础稳定(dìng)，核心产品需(xū)求刚性(xìng)，公司(sī)加快产品新一(yī)代产品布局、积极推(tuī)进(jìn)项目上线验收。二是在(zài)资管领域加(jiā)强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多(duō)个核心产品和技(jì)术上(shàng)形成领先优(yōu)势(shì)，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业(yè)务、IT设备分销业务及(jí)科技(jì)园(yuán)租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份解释称(chēng)，非金融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由(yóu)于公司在数(shù)字经济(jì)业务上，不同程度受到需求端(duān)的影响(xiǎng)，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实(shí)施、验收结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分(fēn)点。其(qí)中，金融行业业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)50.41％，较(jiào)上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无(wú)论从资产规模和盈(yíng)利能力来(lái)看，金证(zhèng)股(gǔ)份均远(yuǎn)高于文华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优(yōu)质资(zī)产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人士认为，如(rú)果(guǒ)本(běn)次(cì)交易(yì)得以顺利(lì)实施，对于金(jīn)证(zhèng)股份而言(yán)，文华财经的优质资(zī)产注入后(hòu)，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求上市无果(guǒ)后(hòu)，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，在昨晚发布(bù)的公(gōng)告中(zhōng)，金证股份(fèn)并未(wèi)披露具体的交易细节，例如交易对价(jià)等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对方(fāng)发(fā)行股份及支付现金的方式(shì)购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议(yì)书》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交易(yì)各(gè)方在本次交易(yì)中的具体权利(lì)义(yì)务以(yǐ)及各项安排(pái)以交(jiāo)易各方最(zuì)终签署的(de)正(zhèng)式(shì)交易(yì)协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至目前(qián)，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协(xié)议(yì)，本次(cì)交(jiāo)易尚需(xū)履行必要的内部决策(cè)程(chéng)序，并经有权监(jiān)管机构(gòu)批(pī)准后方可正(zhèng)式实施，本次交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚(shàng)存在较(jiào)大不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股价步(bù)入上升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证股份(fèn)股价报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 我国的全民国家教育日是哪一天 我国法定全民国教育日