民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队<华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗/strong>

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过去两年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企(qǐ)业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代(dài)加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示(shì)中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效拓展新(xīn)客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交(jiāo)流(liú)比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购(gòu)商已(yǐ)经不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购(gòu)规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户(hù)订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临(lín)其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群(qún)像》