近(jìn)期市场风向变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基金(jīn)也(yě)纷纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗(qí)下三只旗(qí)舰基金同时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王(wáng)股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍(réng)有距(jù)离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们一(yī)起来(lái)看(kàn)看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗p>

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗德旗舰基金(jīn)“施罗(luó)德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所(suǒ)、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只旗(qí)舰基(jī)金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能(néng)源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资(zī)料显示，这三(sān)只(zhǐ)基(jī)金中，施(shī)罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际(jì)精选基金(jīn)大(dà)中华(huá)和施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何基金在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗(luó)德对(duì)中国新能(néng)源车产业链的看(kàn)重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日(rì)志中(zhōng)解释(shì)道：长期来刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗看(kàn)，关(guān)注(zhù)三大主题。一是电动车供应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候(hòu)变化的影(yǐng)响(xiǎng)日益(yì)显现，全球各国的脱碳行动变得(dé)越(yuè)来越重要。转向电(diàn)动(dòng)汽(qì)车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为投资者提供了(le)重要的机会。中国(guó)在电动汽车(chē)价值链的(de)供(gōng)应(yīng)方面是全球(qiú)的领(lǐng)导者(zhě)，同时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位(wèi)。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外(wài)，中国(guó)也是全球电动(dòng)车基(jī)础(chǔ)设施最完善的国(guó)家(jiā)之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车供应(yīng)链中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在(zài)各(gè)自的领域中建立主导地位(wèi)，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和电机温(wēn)控的关键组(zǔ)件的生产商。该(gāi)公司在(zài)空调(diào)阀行业全(quán)球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门行业拥(yōng)有超(chāo)过(guò)90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以及福(fú)特、宝马(mǎ)等(děng)原(yuán)始设(shè)备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范(fàn)围内继(jì)续占据市场份额——在法规(guī)的支持下，该(gāi)公司的增(zēng)长潜(qián)力是可预见的。

　　事实(shí)上，施(shī)罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安联(lián)投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截至3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中免、东方(fāng)财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其中加仓幅度最大(dà)的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日(rì)发布的(de)数据(jù)显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今(jīn)年4月(yuè)，尽(jǐn)管(guǎn)我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池(chí)企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期增加2家。但是排名(míng)前(qián)3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动力电池企业(yè)动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名(míng)来(lái)看，根据中国汽车动(dòng)力电(diàn)池产(chǎn)业(yè)创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德(dé)时(shí)代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利(lì)润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创(chuàng)历(lì)史新高(gāo)。

　　北(běi)向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向(xiàng)净流(liú)入(rù)榜首。北向资金净流入较多的其它个股还(hái)包括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行(xíng)、紫金矿业(yè)、建设(shè)银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石化(huà)。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包括格力(lì)电器、中国(guó)建筑、东方财富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电源、中兴(xīng)通讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能(néng)、长江(jiāng)电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代时(shí)，写道：宁德时(shí)代所处的(de)位置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增(zēng)长机遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪(cōng)明(míng)地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方(fāng)面它的市场份(fèn)额是(shì)领先的(de)。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因(yīn)为安全性、生命周期和不(bù)含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发展与政府的(de)脱碳计划(huà)是(shì)一致的。CATL的(de)领导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基同(tóng)时也解释了(le)：他们(men)如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基也(yě)表(biǎo)示，如同所有的(de)投资者，他们的判断也可能(néng)是错的(de)。例如，若未来新(xīn)的电(diàn)池技术(shù)出现，宁德时代(dài)的竞争优势不复。随(suí)着(zhe)电池成本(běn)下降，宁德时代若不(bù)能保持利润率。宁(níng)德时代和电(diàn)动(dòng)车(chē)厂商的关(guān)系若不能维系(xì)。这些因素都会影响柏基(jī)对于宁(níng)德时(shí)代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资(zī)都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰中国(guó)基金“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银(yín)行、美的集团、广联(lián)达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料也(yě)颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩(mó)根大(dà)通旗(qí)舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模(mó)395 亿元(yuán)人(rén)民币，截(jié)至2023年一季度(dù)末，基(jī)金前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗