近期(qī)交易商协会的监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设银行启动自律调查，这(zhè)是两天内第二家被要求自(zì)律调查(chá)的(de)大(dà)行(xíng)。今(jīn)年以来(lái)，交(jiāo)易(yì)商协会已对多(duō)家金(jīn)融机构启动自律调查，监管力(lì)度(dù)在持(chí)续加大。

　　多(duō)家金(jīn)融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银(yín)行间市场交易商(shāng)协会（下称“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行(xíng)间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银行股份(fèn)有限(xiàn)公司债务(wù)融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年(nián)建(jiàn)行承销非金融企业(yè)债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部房地产企业债券融资需求(qiú)，承销房地(dì)产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并(bìng)购票据(jù)22.9亿(yì)元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管(guǎn)力度在(zài)近(jìn)期(qī)持续加大(dà)。就在(zài)5月(yuè)9日(rì)，交易商协(xié)会官网发布信息，针(zhēn)对中国进出口银行金融债券发行(xíng)涉(shè)嫌违规行(xíng)为，以及中国(guó)民生(shēng)银行(xíng)承销业务涉嫌违规(guī)行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛银行和(hé)粤财信托共(gòng)5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违规被(bèi)点(diǎn)名(míng)。具体来说，交(jiāo)易商协会(huì)通(tōng)过(guò)深入调(diào)查发(fā)现，大连(lián)银行等(děng)多家(jiā)机构存在债(zhài)券代持(chí)交易等违规行为。其(qí)中，大连(lián)银行通过做市业务方式(shì)，每日滚动开(kāi)展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较(jiào)大(dà)；郑州银(yín)行、江西(xī)银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内(nèi)控执(zhí)行不严或流于形式，未(wèi)有(yǒu)效评估交易合(hé)理性(xìng)，作为中(zhōng)间方以现券买卖(mài)或做市等方式参与债券代持(chí)交易(yì)链条(tiáo)，交易笔(bǐ)数和金额较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在日常(cháng)监(jiān)测工作中发现，工商银行主承(chéng)销的(de)多期债(zhài)务(wù)融资工具发行(xíng)定(dìng)价(jià)严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰(rǎo)了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理相(xiāng)关(guān)规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站披(pī)露，近期(qī)在(zài)查处四平市城市(shì)发展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉(jí)林(lín)亿联银行因违规收取发行人大额财(cái)务资(zī)助(zhù)，涉嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市(shì)场自律管理规则(zé)，被交易商协会进行自律调查。一同(tóng)被开(kāi)展自律调查的(de)还有光大证券、富国(guó)资产管理（上(shàng)海）有限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交易(yì)商协会监(jiān)管处(chù)罚(fá)力度加强(qiáng)

　　根(gēn)据交(jiāo)易商协会通报(bào)的数据，2022年全年(nián)，交易商(shāng)协(xié)会共对68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律调查和自(zì)律问询103次，作出各类自(zì)律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进机构、4家主承(chéng)销商、3家(jiā)会(huì)计师(shī)事务所(suǒ)、1家律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名(míng)直接(jiē)责任(rèn)人。作(zuò)出的(de)处(chù)分中，警告(gào)及以上(shàng)占(zhàn)比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定期(qī)限业务，12位责(zé)任人被认定不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原因包括低价包销多期债务融(róng)资(zī)工具，影响(xiǎng)了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具未按(àn)照发行文(wén)件约(yuē)定开(kāi)展余额包销，个别债务(wù)融资(zī)工具(jù)挤(jǐ)占了其他(tā)投资人(rén)的正常投标，违背了公平(píng)公正原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常(cháng)秩序(xù)造成了一(yī)定不良影响。

　　通(tōng)报指出(chū)，银(yín)行间(jiān未置可否和不置可否的区别在哪，未置可否的置是什么意思)债券(quàn)市场参与(yǔ)机构在从事相关业务过程中，务必(bì)牢固(gù)树立市场责(zé)任意识，严格遵(zūn)守相关监管规定和自律(lǜ)规则要求，合(hé)规展业(yè)，自觉维(wéi)护银行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示(shì)，做市商作为银(yín)行(xíng)间市场基(jī)石机(jī)构，承担着提高市场(chǎng)流(liú)动性、促进价格发现(xiàn)的重要作用，应切实提升做市交易能(néng)力(lì)，加强内部(bù)控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会的(de)监管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān未置可否和不置可否的区别在哪，未置可否的置是什么意思)管(guǎn)底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　资(zī)深金融政策监管(guǎn)专家(jiā)周毅(yì)钦对《国际金融(róng)报》记者表示(shì)，可以(yǐ)看到，银行(xíng)间交易商协(xié)会将继续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市(shì)场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号(hào)，引(yǐn)导市场各(gè)类(lèi)主体(tǐ)归位(wèi)尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承(chéng)销机(jī)构(gòu)作(zuò)为债券市(shì)场的“看门人”，对于(yú)商(shāng)业银行特(tè)别是国有大行(xíng)来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实维(wéi)护(hù)好行(xíng)业(yè)的良(liáng)性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 未置可否和不置可否的区别在哪，未置可否的置是什么意思