近期(qī)交易(yì)商协(xié)会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会(huì)对建设银行启动自律(lǜ)调查，这是(shì)两天内(nèi)第(dì)二家被要求自律调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)已对(duì)多家金融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融(róng)机构接连被(bèi)通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监(jiān)管部门反馈线索(suǒ)，依据《银(yín)行间(jiān)债券市场自律(lǜ)处分规则》，交(jiāo)易商协会(huì)已对中国建设银行(xíng)股(gǔ)份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金融企业债务融(róng)资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优(yōu)质头部房地产(chǎn)企业(yè)债券(quàn)融资需求(qiú)，承(chéng)销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元债务融资工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管(guǎn)力度在近期(qī)持(chí)续加大。就(jiù)在(zài)5月9日，交易(yì)商(shāng)协会官网发布信息(xī)，针对中国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民(mín)生银(yín)行承销业务(wù)涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展(zhǎn)自律调查。

　　而(ér)在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银(yín)行(xíng)和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债(zhài)券(quàn)业务(wù)违规被点名。具体来说，交易商(shāng)协(xié)会通过深(shēn)入(rù)调(diào)查发现，大连银(yín)行等多家机构(gòu)存(cún)在债券代持交易等违规行为。其中(zhōng)，大连银行通(tōng)过做市(shì)业(yè)务方式(shì)，每日(rì)滚动(dòng)开(kāi)展买(mǎi)卖方向相反(fǎn)、清算速度不同(tóng)的(de)现(xiàn)券交易，代持利(lì)率债活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银行和青岛(dǎo)银(yín)行，内(nèi)控执(zhí)行不严或流于形(xíng)式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为中间方(fāng)16英寸是多少厘米，16英寸是多少厘米长以现券买卖或做市等(děng)方式(shì)参与债券代(dài)持(chí)交易链条，交易笔数和(hé)金额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查。相关(guān)公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会在日常监测工作(zuò)中发现，工商银行主(zhǔ)承销的多期债务(wù)融资工具发行定价严重偏离市场合(hé)理水平，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌违(wéi)反银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，16英寸是多少厘米，16英寸是多少厘米长交易商协会网站(zhàn)披露，近期在查处四平(píng)市(shì)城市(shì)发(fā)展投资控股有限公司(sī)案件时，发现吉林银行、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行人(rén)大额财务(wù)资助(zhù)，涉(shè)嫌违(wéi)反银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律(lǜ)管理规则，被交易商协(xié)会进行自律调(diào)查。一同被开展自律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产(chǎn)管理（上海）有限公司两家金融(róng)机(jī)构。

　　交易(yì)商(shāng)协会监管处罚(fá)力度加(jiā)强

　　根据(jù)交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)通报(bào)的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作(zuò)出各类自(zì)律处分99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发行人和信用(yòng)增(zēng)进机构、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事(shì)务(wù)所、2家其(qí)他类型机构和54名直接(jiē)责(zé)任人。作出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五(wǔ)成，15家机(jī)构被暂停一(yī)定(dìng)期(qī)限业(yè)务，12位责(zé)任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的原因(yīn)包括(kuò)低价包销多期债务(wù)融资工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部分债(zhài)务融资(zī)工具未(wèi)按照发行文件约定开展余额包销，个(gè)别(bié)债(zhài)务(wù)融资工具挤占了(le)其他投(tóu)资(zī)人的正常投标，违(wéi)背了公平(píng)公正原则，并影(yǐng)响了发行(xíng)利率，对市场正(zhèng)常秩序造成了(le)一定不良影响。

　　通报(bào)指出，银行(xíng)间(jiān)债券市场参与(yǔ)机构在(zài)从事相(xiāng)关(guān)业务过程中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关(guān)监(jiān)管(guǎn)规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商作为银行间市场(chǎng)基石机(jī)构，承担着提高市场流动性、促进(jìn)价(jià)格发现的重要作用，应切实提升做市交易(yì)能力，加(jiā)强内部(bù)控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市(shì)、做(zuò)真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债(zhài)券(quàn)市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融(róng)报》记(jì)者表示，可以看(kàn)到，银行间交易商协(xié)会将继(jì)续贯彻落(luò)实监管从严(yán)要(yào)求，以(yǐ)严格自律(lǜ)惩(chéng)戒向市场传递“零(líng)容(róng)忍”的清(qīng)晰(xī)信号，引(yǐn)导市场各类主(zhǔ)体归(guī)位尽责(zé)，维护(hù)市(shì)场良好秩序。债券(quàn)承(chéng)销机(jī)构作为债券(quàn)市场(chǎng)的“看门人”，对于(yú)商业银行特(tè)别是国(guó)有大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公序(xù)责任，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生态。16英寸是多少厘米，16英寸是多少厘米长>

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 16英寸是多少厘米，16英寸是多少厘米长