公募基(jī)金一季(jì)报募集(jí)披露。张坤以超880亿元的管理规模，再度成为主(zhǔ)动权(quán)益类基金“公募一哥”。

　　2023年(nián)公募(mù)基金一季报进(jìn)入密集披露期(qī)，顶(dǐng)流基金(jīn)经理调仓路径和投(tóu)资(zī)思路也随(suí)之曝(pù)光。

　　2023年一季度末，张坤的管理规模超(chāo)880亿元，再度成为主动权益类(lèi)基金(jīn)“公募一哥”。一季度，张坤加仓中国海洋石油、泸州(zhōu)老(lǎo)窖，减持香港交(jiāo)易所(suǒ)、招商(shāng)银(yín)行。

　　700亿级基金经理刘彦春一季度(dù)加仓(cāng)古井贡酒、美的集团，减持中国中免、药明康德。另一位700亿(yì)级基金经理(lǐ)谢治宇则加(jiā)仓了晶晨股份(fèn)、海(hǎi)康威视，减持海尔智家、韵达股份。

　　张坤：在可积累的长坡上(shàng)“滚雪球(qiú)”

　　近日，顶(dǐng)流基金经理张坤掌舵的易方达蓝筹精选、易方(fāng)达优(yōu)质企业(yè)三年持(chí)有、易方达(dá)优质精选混合（QDII）、易方达(dá)亚(yà)洲(zhōu)精选(xuǎn)股票（QDII）四(sì)只基金披露了(le)2023年一(yī)季报。

　　2023年一(yī)季度末，张坤的(de)管理规模为889.42亿元(yuán)，比2022年末缩水近5亿元。

　　一季度末，张坤的基金管理规模超越(yuè)葛兰，再度成为(wèi)主动权益类基金“公(gōng)募一哥”。

　　张(zhāng)坤(kūn)在一季(jì)度末保(bǎo)持(chí)了高(gāo)仓(cāng)位运(yùn)作，4只基金的权益资产(chǎn)仓位均超过(guò)了92％。一季度张坤所持基金(jīn)股(gǔ)票仓(cāng)位基本稳定(dìng)，对结构进行了调整，增(zēng)加了消费等行业(yè)的配置，降低(dī)了金融(róng)等行业的配置。

　　从(cóng)基(jī)金收益来看(kàn)，张坤掌管(guǎn)的4只基金在(zài)2023年一(yī)季(jì)度(dù)均实现了(le)正(zhèng)收(shōu)益，基金净(jìng)值增长率在0.76％到(dào)7.37％不等。

　　张坤所管(guǎn)规模(mó)最大(dà)的基(jī)金——易方达(dá)蓝筹精选在一(yī)季度末的(de)基金规模为562.09亿元，报告期内基(jī)金份(fèn)额净值增(zēng)长率为(wèi)1.03％，同(tóng)期业绩比较基准收益率为(wèi)2.08％。

　　易方达(dá)蓝筹精选(xuǎn)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股分别为：贵(guì)州茅(máo)台、泸州老窖、腾(téng)讯控股、五粮液、洋河(hé)黑人牙膏创始人，好来牙膏是假货吗股(gǔ)份、招商银行、香港交易所、伊利股份、美团-W、中国海洋石油。

　　2023年一季度易方达蓝筹精选前十大(dà)重仓黑人牙膏创始人，好来牙膏是假货吗股

　　一季度，张坤对中国(guó)海洋石油大幅(fú)加(jiā)仓，使其进入了易方(fāng)达蓝筹精选第十(shí)大重仓(cāng)股。此外，张坤(kūn)对重仓的4只白酒股进行了(le)不同的加减(jiǎn)仓操(cāo)作：加仓泸州(zhōu)老窖(jiào)、贵州茅台(tái)、洋河股(gǔ)份(fèn)，减(jiǎn)持五粮液(yè)。

　　从减持(chí)情况来看，易方达蓝筹精选在一季度还减持了(le)香港交易(yì)所、招商(shāng)银行、美(měi)团-W等股(gǔ)票。

　　张坤在一季报中(zhōng)指出(chū)，个(gè)股方面，仍然持有商业模式出色、行业格局清(qīng)晰(xī)、竞(jìng)争力强(qiáng)的优质公司(sī)。基本面价值投资很吸引(yǐn)人的一点是，投资(zī)者可以用很长一(yī)段(duàn)时间来充分(fēn)观察公司的发展，等到(dào)它们(men)用(yòng)事实证明自己的(de)成功和巨大的成长潜力之后，再买入也不迟。基本面价值(zhí)投资的优势(shì)之一在于可(kě)积(jī)累(lèi)性(xìng)。如(rú)果只是针(zhēn)对某一(yī)次(cì)投资，积累(lèi)的重要性(xìng)可能并(bìng)不显著。但如果将投资贯穿一生，并将(jiāng)长期复合回报(bào)作为(wèi)终(zhōng)级目标，可积累性就(jiù)是这(zhè)一目标(biāo)的最(zuì)重要保障，选择一条可积累的“很长(zhǎng)的坡”并(bìng)在坡上“滚雪球(qiú)”是很重要(yào)的(de)。

　　刘彦(yàn)春：在顺周期行业中寻(xún)找投资机会(huì)

　　一季度末，顶流基金经理(lǐ)刘彦春管理(lǐ)规模达751.63亿元，报告期内所管(guǎn)基金(jīn)净值增长率在-1.59％到1.29％不等。

　　其中(zhōng)，景顺长(zhǎng)城新兴成长(zhǎng)是刘彦春管理的规模最(zuì)大的基(jī)金(jīn)，一季度(dù)末(mò)规(guī)模达384.71亿元(yuán)。

　　从业绩来看(kàn)，景顺长城新兴成长一季度A类(lèi)和C类份额(é)净(jìng)值增长率(lǜ)分别为(wèi)0.71％、0.62％，业(yè)绩比较(jiào)基准收益率为(wèi)3.24％。

　　一(yī)季度末，景顺长城新兴成长保持高仓(cāng)位运(yùn)行，股票(piào)仓(cāng)位94％。该基金(jīn)重仓贵(guì)州茅台、泸州老(lǎo)窖、五粮液、中国中免、迈(mài)瑞(ruì)医疗(liáo)、古井(jǐng)贡酒(jiǔ)、海大集团、药明康(kāng)德、山西汾酒、美的集团(tuán)。

　　2023年(nián)一季度景顺(shùn)长城(chéng)新兴成长前十大重仓股

　　从持仓(cāng)变动情况来看，景顺长(zhǎng)城(chéng)新兴成长(zhǎng)一季(jì)度加仓古井贡酒、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、贵州茅台等(děng)股票(piào)，减(jiǎn)持中国中免、药明康(kāng)德、五粮(liáng)液(yè)等股票(piào)。

　　刘彦(yàn)春(chūn)在基金一季(jì)报中指出，我国经济复苏、美国紧缩后通胀下行仍将是今年主要宏观背(bèi)景(jǐng)。经济运行正常化(huà)需要一个(gè)过程，特别是居(jū)民(mín)和中小企业，需要时间修(xiū)复资(zī)产负(fù)债表、修复信心。随(suí)着经(jīng)济逐(zhú)步正常化，居民消费信心(xīn)回升、超额储(chǔ)蓄(xù)下降(jiàng)是必然事件，消费(fèi)今年大概率超预期回升(shēng)。就近期公布的社融和地产数据(jù)分析，二季(jì)度A股(gǔ)盈利增速有望进入上(shàng)行周期。

　　“全球(qiú)经济(jì)正在重回正轨的(de)路上。除(chú)了继续(xù)关注(zhù)整(zhěng)个经(jīng)济体发展状况之外，可以将目光更多放在微观企业(yè)层面。可(kě)以看到(dào)很多公司(sī)在过去几年(nián)始终做(zuò)正(zhèng)确的事，经营效率提升，逆(nì)境中变得(dé)更加优(yōu)秀、更加强大。不必总是关注(zhù)宏观数据，多看看微观企业变化(huà)可以让内心更加平(píng)静。我(wǒ)们对全(quán)年(nián)股票市场有(yǒu)信心，未来将继续(xù)保(bǎo)持合同约(yuē)定较高仓位运作，更多在顺(shùn)周期(qī)行业中寻找投资机(jī)会。”刘彦春进一步指出。

　　谢治宇：挖掘人工智能相关产业链

　　一(yī)季度末，谢治宇管理规模达700.12亿元(yuán)，所管4只基金在报告(gào)期内均实现了正收益(yì)。

　　其中，兴(xīng)全合(hé)润基金管理规模最大，为281.3亿元，一季(jì)度基金份(fèn)额净值增长率为5.5％，跑赢了业绩比较基准(zhǔn)收益(yì)率（3.88％）。

　　兴全合润一季度末保(bǎo)持高仓位运行，股票(piào)仓(cāng)位达92.47％，该基金前十大重仓股分别(bié)为(wèi)三安光电、海(hǎi)康威视、海尔(ěr)智(zhì)家、澜起科(kē)技、韵达(dá)股份、万华(huá)化学、中际旭(xù)创、晶晨股份、健友(yǒu)股份、梅(méi)花生物。

　　2023年(nián)一季(jì)度兴全合润前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)

　　从前十大持仓变动情况(kuàng)来看，一(yī)季度兴全合润加(jiā)仓海康(kāng)威视、晶晨股份，使这两只股票进入前十大持仓。此外，一季度兴全合润(rùn)加仓(cāng)三(sān)安光电(diàn)，减(jiǎn)持海尔(ěr)智家(jiā)、韵(yùn)达股份、健友股份等股票(piào)。

　　谢治宇在(zài)兴全(quán)合(hé)润一季报中(zhōng)指(zhǐ)出(chū)，今年一(yī)季度疫情对经济的影响基本消(xiāo)除，整体经济(jì)逐步回到复苏轨道(dào)。随着中国的稳(wěn)增(zēng)长(zhǎng)政策落实与全球范围内的通胀见(jiàn)顶，内需复苏加(jiā)上预期改善推(tuī)动(dòng)资本市场风险(xiǎn)偏好回升。虽(suī)然海外银行出现了(le)阶段性危机，但各国政(zhèng)府较(jiào)为迅速(sù)地采取了(le)对(duì)应措施，接管相(xiāng)关银行，市场(chǎng)情绪得到稳(wěn)定(dìng)。

　　“随(suí)着(zhe)各(gè)种风(fēng)险因素减弱(ruò)，一季度(dù)A股板块分化更明显。随着chatGPT取得了突(tū)破(pò)性的(de)进展(zhǎn)，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子版(bǎn)块带动的(de)人(rén)工智能(néng)、中字头的‘中特估’、半导体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板(bǎn)块也实(shí)现较(jiào)大幅度上涨。该基(jī)金报告(gào)期内对人工智能(néng)相关(guān)产业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用(yòng)空间(jiān)广(guǎng)阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和布局。未来仍将坚持(chí)挖掘公司长期成长价(jià)值，不断寻找具(jù)有良好投(tóu)资(zī)性价(jià)比的(de)优秀公司。”谢(xiè)治宇表(biǎo)示。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 黑人牙膏创始人，好来牙膏是假货吗