全球(qiú)头号对(duì)冲基金桥水的(de)最新调仓情况(kuàng)曝光了！

　　根据其向美国证交会提交(jiāo)的13F文件显示，桥(qiáo)水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美(měi)股持(chí)仓(cāng)市(shì)值(zhí)达到163.88亿美元（约合(hé)人民(mín)币1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水大幅(fú)加仓，晋升为其第一(yī)大重(zhòng)仓(cāng)，但桥(qiáo)水(shuǐ)减(jiǎn)持(chí)了两只标普500ETF，还减持了宝洁(jié)、百(bǎi)事可乐(lè)、可(kě)口可乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费股；另外桥水加仓(cāng)了(le)谷歌母公(gōng)司(sī)Alphabet、脸(liǎn)书等，但是减持了拼多(duō)多、黄金(jīn)ETF等(děng)。

　　但是(shì)桥水最(zuì)新观点(diǎn)表示，其(qí)非常看好(hǎo)黄金，认为黄金可能正处(chù)于持续(xù)增长期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美元

　　美国证(zhèng)券交易委(wěi)员会（SEC）披露(lù)了最新的13F文件，桥水基(jī)金(jīn)今年(nián)一(yī)季(jì)度末的持(chí)仓(cāng)曝光。据了解(jiě)，到今年4月末，桥水管理的全权委托资(zī)产（AUM）为1968.34亿(yì)美元。

　　我们来看(kàn)看(kàn)桥水在(zài)今年一季度的美股持仓变动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水(shuǐ)在(zài)美股(gǔ)的(de)持仓总市值达到163.88亿美元，较去(qù)年底的(de)183.2亿美元减少了10.55％。作(zuò)为全球宏观策略基金，桥水的美股(gǔ)组合(hé)仅占总资产很小的一(yī)部分。

　　在这个季(jì)度，桥水在不(bù)断(duàn)卖卖卖，清仓了(le)228只证券(quàn)，减持了360只证券；同时(shí)也积(jī)极(jí)买进(jìn)，新进了118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新(xīn)兴市场ETF成头号重仓

　　桥水减持多只消费股

　　今年一(yī)季度末，桥水的(de)前(qián)十大重仓(cāng)标的的集中度为(wèi)34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新(xīn)兴(xīng)市(shì)场ETF（IEMG）在今年一季度(dù)末晋升为桥水的(de)第一大(dà)重仓，加仓了331万(wàn)股左右，持仓(cāng)增(zēng)至1786.26万股(gǔ)，期末持仓市值为8.72亿美元，占投资组合比例(lì)的5.32％。

　　第(dì)二、第七大持仓是两只标普500ETF，分(fēn)别持有182.87万股、123.31万股，较(jiào)上一季度都有所(suǒ)减持，期末持(chí)仓市值分别为(wèi)7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得注意的是，桥水持(chí)有多(duō)只(zhǐ)消费品个股，但是今年(nián)一季度都进行了(le)减持，比如其第三大持仓宝(bǎo)洁(jié)，减(jiǎn)掉了5万股左右，期末持有494.49万(wàn)股，持股(gǔ)市(shì)值为7.35亿(yì)美元；还有桥水(shuǐ)也减持了百事可乐、可口可乐(lè)，持(chí)股数(shù)量分别降至280.75万股、814.52万股(gǔ)，期末持(chí)股市值为5.12亿美元(yuán)、5.05亿美元(yuán)，分别位(wèi)列第五、第(dì)六大重仓股；另外，桥水(shuǐ)还减持了麦(mài)当(dāng)劳(láo)、开市(shì)客、沃尔玛(mǎ)，其中沃(wò)尔玛的减持幅度相对(duì)较(jiào)大。

　　但是(shì)，桥(qiáo)水(shuǐ)在一季度(dù)小幅加仓了医疗领域的强生，持(chí)股增至358.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市(shì)值为5.56亿(yì)美(měi)元，位列第四(sì)大重(zhòng)仓股。

　　桥水加仓谷歌、脸(liǎn)书(shū)

　　减(jiǎn)持黄金ETF等(děng)

　　基金君梳理了桥水基(jī)金美股前30大重仓，其中增持(chí)的标(biāo)的还包括谷歌母(mǔ)公司(sī)Alphabet，增(zēng)持了156.46万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)数(shù)量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书Meta，持股增至(zhì)100.18万(wàn)股，持有市值(zhí)为(wèi)2.12亿美(měi)元；此(cǐ)外，增持了VISA、直觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等。

　　但是(shì)，基金君发现，桥水在一季度减持(chí)的标的相对较多(duō)，除去前十(shí)大重仓，桥水还减持了先锋领(lǐng)航富(fù)时新兴市场ETF，减少535.74万股(gǔ)，持股数量(liàng)降至(zhì)847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为(wèi)3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水减持幅度(dù)较(jiào)大的还有(yǒu)拼多多，减(jiǎn)少了150.34万股，持股(gǔ)数量降至214.24万股，减持(chí)幅度41％，持有(yǒu)市值为1.63亿美元。桥水还减(jiǎn)持了(le)亿滋国际(jì)22％，持股降至223.41万(wàn)股，持(chí)有市值为1.56亿(yì)美元；减(jiǎn)持了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值为(wèi)1.10亿美元。

　　值得(dé)注意(yì)的是，桥水(shuǐ)在(zài)一季度还减(jiǎn)持(chí)了其(qí)特别(bié)看好的黄金资产，卖出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计(jì)34.02万(wàn)股，期(qī)末(mò)持仓降至88.68万股(gǔ)，持有市值为1.62亿美元。该基(jī)金(jīn)从去年年底以来(lái)出(chū)现较大涨势，表(biǎo)现非(fēi)常突出。

　　但从(cóng)最新的观点看，桥水还(hái)是非常看好黄金的。

　　近期，桥水基金联席首席投(tóu)资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金可(kě)能正处于(yú)持续(xù)增(zēng)长(zhǎng)期的开端，因为全球对(duì)美元去杠(gāng)杆化的推动(dòng)仍是金价的长期支撑。她表示，黄金被(bèi)低估了，还有很长的(de)路要(yào)走(zǒu)。

　　她还说，黄金在全球(qiú)货币(bì)市场中日益重要，这(zhè)使得它不仅仅是对抗债(zhài)券(quàn)市场和利率(lǜ)的(de)工具。另外(wài)，地缘(yuán)政治(zhì)动荡(dàng)不(bù)会消失，这是对黄金的(de)长期(qī)支(zhī)撑。不仅(jǐn)如此，由于全球通胀(zhàng)水平仍相对(duì)较高(gāo)，黄金将(jiāng)继续(xù)吸(xī)引投资者，以对冲购买(mǎi)力下降的(de)风险。

　　桥(qiáo)水(shuǐ)最(zuì)新观点曝光

　　4月末，桥水联合首(shǒu)席投资官鲍(bào)勃(bó)·普(pǔ)林斯分享了他在2023年(nián)一季度(dù)的最新观(guān)察。

　　他指出，名义支出水平高于经济体的生产能力，导致(zhì)通胀率远高于目标(biāo)水平(píng)，美国和其他(tā)西方经济体(tǐ)处于看跌失衡中。为了纠正这种(zhǒng)失衡，缓解需求压力，欧美各国央行一(yī)直(zhí)在实(shí)施紧缩政策——目(mù)前紧(jǐn)缩(suō)政策造成(chéng)的负(fù)面影响初现(xiàn)苗头(tóu)。但一切(qiè)才(cái)刚刚开始(shǐ)，恢(huī)复均衡将会给(gěi)经济和市场带来一定的负(fù)面影响。

　　相比之(zhī)下，亚洲(zhōu)经济体的经(jīng)济更加接近于(yú)均(jūn)衡——支出与劳动(dòng)力产出水(shuǐ)平一致，通胀可控，政策制定者有足够的空间提振(zhèn)经济和市场。

　　鲍勃(bó)·普林斯也称，在大部分西方国家(jiā)，货币(bì)政(zhèng)策(cè)紧缩(suō)扭转了(le)流(liú)动性方(fāng)向，促使人们抛售(shòu)资产持有现金。紧缩政策推(tuī)高了(le)折现(xiàn)率（即现金未(wèi)来实(shí)际(jì)收益(yì)率的(de)预期），但迄今为止尚未严(yán)重(zhòng)影(yǐng)响风险溢价和经济增长(zhǎng)，上(shàng)述(shù)情况极有可能在周期的(de)下一阶段(duàn)出现。与西方国家相(xiāng)比，中(zhōng)国(guó)、日(rì)本和(hé)许多亚洲国家和地(dì)区处于周期(qī)的不(bù)同(tóng)位置(zhì)，这些国(guó)家和(hé)地区的政策(cè)制定者(zhě)支持(chí)货币和信用流动，这降低了折现率和风险溢价，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储(chǔ)加(jiā)息，桥(qiáo)水基金在其官微发文称(chēng)，“上(shàng)周美联储加息25个基点(diǎn)。虽(suī)然没有明确声明加息将会暂停，但政策指引(yǐn)的取消和鲍威尔(ěr)讲话清楚表明(míng)，美(měi)联储希望持(chí)观(guān)望态(tài)度。这符合我(wǒ)们对当前形势的解读。”

　　桥水表示，为(wèi)了应对疫情带来的影响，许多发达(dá)经济体都推出(chū)了大规模(mó)财政刺激(jī)政策，引(yǐn)发了通胀问题。为了应对高通胀，央行不(bù)得不收紧(jǐn)政策。其(qí)中美(利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗měi)国(guó)采(cǎi)取了最激(jī)进(jìn)的应对(duì)通(tōng)胀的(de)举措，在不到18个月的时(shí)间里，美联储加(jiā)息500个(gè)基(jī)点，并迅速(sù)减持债券。目前，虽(suī)然美国经济尚未(wèi)出(chū)现严重问(wèn)题，但名义(yì)支出已经(jīng)放缓(huǎn)。如果(guǒ)美联(lián)储进(jìn)一(yī)步收紧(jǐn)政策，银行(xíng)业就会继续承压，从而影响(xiǎng)信贷(dài)供应。上周，美国(guó)第一(yī)共和银(yín)行(xíng)被接管，再次凸显美(měi)国金融体系面临压力(lì)，股市和债券收益率出现下跌。美国可能需要（也可能不需要）进一步收紧政策(cè)。鉴(jiàn)于迄今(jīn)为止的紧(jǐn)缩举措，美联储可以评估形势再利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗做(zuò)出决策。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗