民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够(gòu)反映(yìng)中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3解是多音字吗怎么读，解字是多音字都有什么音期分别举办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规(guī)模(mó)大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会(huì)参会(huì)客(kè)户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)解是多音字吗怎么读，解字是多音字都有什么音产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从(cóng)另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大(dà)的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日(rì)用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采购商(shāng)名(míng)额，客流(liú)结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来(lái)的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“解是多音字吗怎么读，解字是多音字都有什么音一带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国(guó)外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四(sì)档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年(nián)来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》

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