5月12日晚间，根据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披(pī)露，国内(nèi)千亿私(sī)募(mù)景林资(zī)产递交了截至2023年3月31日的(de)第一季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千(qiān)亿元人民(mín)币(bì)的(de)对冲基金机构，亦是内(nèi)地少有的进行大手笔持有(yǒu)美股的买(mǎi)方机构之一(yī)，景林(lín)的(de)动向受到了市场广泛的(de)关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景林(lín)资(zī)产持(chí)仓曝光

　　报告期内，景(jǐng)林资产整体持仓规模小(xiǎo)幅(fú)提升至17.29亿美元，折合人(rén)民币120.2亿元，相较(jiào)于(yú)2022年四(sì)季度的16.29亿美元规(guī)模(mó)，环比增(zēng)幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季(jì)度末，景林资产在美股市场持有34家上市公司的股(gǔ)票。其中，前十大持(chí)仓标的在(zài)总市值中的占比下(xià)降(jiàng)到77.89％，上季度这一(yī)数据为82.33％。

　　一季(jì)度，景林共建仓5只股(gǔ)票，分(fēn)别为英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓和减持方面，景林资产(chǎn)一(yī)季度前五大(dà)卖出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科(kē)技、拼吊带和背心有什么区别，吊带和背心有什么区别多多。

　　景林资(zī)产(chǎn)美(měi)股(gǔ)持仓前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易(yì)、META PLATFORMS、中(zhōng)通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘(pìn)、360数科(kē)。

　　吊带和背心有什么区别，吊带和背心有什么区别ng>景林美(měi)股头号重(zhòng)仓股依(yī)旧是拼(pīn)多多(duō)，与(yǔ)上季(jì)度对比，景林资产减仓了(le)133.85万股，较上季度持仓数(shù)量下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增持拼多(duō)多(duō)。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股，四季度则增(zēng)持233.75万股，一次比一次猛。拼多多也不负众(zhòng)望，从股(gǔ)价表现看，拼多多(duō)去(qù)年二、三(sān)、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的上涨势头(tóu)在今年(nián)2月初便戛然而止了，景林资产在此前“越跌越买”的策略奏效(xiào)后，或许在(zài)股价“掉头(tóu)”之际进行了(le)止盈(yíng)操作。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新建(jiàn)仓(cāng)的(de)英伟(wěi)达，空降前十大重仓股第(dì)七(qī)位，一口气买入32.53万(wàn)股，一季度末(mò)持仓(cāng)市值为0.9亿元(yuán)。截止至5月12日(rì)，今(jīn)年(nián)以来(lái)英伟(wěi)达累(lèi)计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布(bù)局教(jiào)育股，与(yǔ)高毅“唱反调”

　　一(yī)季度，景(jǐng)林资(zī)产在(zài)美股(gǔ)的操作中，最(zuì)为亮眼(yǎn)的当属重点加(jiā)仓教育(yù)股。

　　数据显示，截至今年一季度(dù)末，景林(lín)资产持有(yǒu)新东方430万股，环(huán)比去(qù)年底加仓368.8万股，期末持股(gǔ)市值超1.6亿美元(yuán)，一跃成(chéng)为(wèi)景林资产的第二(èr)大重仓股。与此同时，景林资产(chǎn)一季(jì)度还(hái)建仓了好(hǎo)未(wèi)来，期末持股数量达224.6万股。

　　今(jīn)年以来，上述两只教育个(gè)股股(gǔ)价均处于震荡态势，并无太多亮眼表现。

　　景林资产认(rèn)为，从全行业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应对考试，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖(wā)掘(jué)、提(tí)升综合能力(lì)等(děng)。双减(jiǎn)政策(cè)推(tuī)行之后，目前行(xíng)业政策环境趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出(chū)离开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对于存量(liàng)公司有利(lì)。

　　“从行业龙头公(gōng)司本(běn)身来说，凭借(jiè)多年积累的口碑和公(gōng)信力，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很深。个(gè)别头部(bù)企业在K9学科之(zhī)外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有(yǒu)的留学(xué)等业务恢复(fù)增长，同(tóng)时(shí)素(sù)质教育、直播电商业(yè)务等新(xīn)业务成为新的增长驱动力。且公司的(de)利润和现金(jīn)流稳(wěn)中转好，同时账上(shàng)资(zī)金充足，当时的估值下有足(zú)够(gòu)的安全边(biān)际。在过去几个季度的财报(bào)中(zhōng)，我(wǒ)们看到了相关的积极信号。”景(jǐng)林资产表示。

　　值得一提(tí)的(de)是(shì)，高毅资产(chǎn)对于教(jiào)育领域也(yě)颇(pǒ)为看好，但(dàn)是标的选择似乎(hū)与景林资产存在分歧。

　　美(měi)国证券交(jiāo)易委员会公开资料显示，截至今年一季(jì)度末，高毅资产(chǎn)持有新东方24.4万股(gǔ)，相比(bǐ)于去年底减仓超10万股，减仓比例接近三成。而一季(jì)度高毅资产大举买入近156万股好未(wèi)来，相比于去(qù)年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮(pào)轰(hōng)市场投机之(zhī)风

　　自五(wǔ)一节过后，传媒、游戏(xì)板块成(chéng)为资金炒作AI的重点方向(xiàng)，中特估支线也由暗转明(míng)，晋升市场第二(èr)大主(zhǔ)线。

　　可好景不(bù)长，本周中特估(gū)仅(jǐn)热闹了一两天，随后便开始持续下跌，传媒、游戏(xì)板块更是大幅杀跌，高位股(gǔ)接连跳水(shuǐ)。

　　（本文内容为客观数(shù)据信(xìn)息罗列，不构成(chéng)任何投资(zī)建(jiàn)议）

　　此前连续24个交易日成交额超万亿(yì)元(yuán)阶段纪录，在本(běn)周(zhōu)遭遇终结。周三时，市场成交量尚(shàng)且保持在1.2万亿水平，周四(sì)便陡(dǒu)然跌(diē)破万亿，5月(yuè)11日和5月12日成交额连续(xù)两日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两市(shì)陷入(rù)缩量震荡阶段。

　　面对市场的急剧降温(wēn)，市场观点(diǎn)认为，主要(yào)原因是(shì)5月11日晚间发(fā)布(bù)的金融数据(jù)大幅低于预期。

　　据国盛证券，4月(yuè)新增(zēng)信(xìn)贷7188亿元，虽然同比多增734亿元(yuán)，但是考虑到去(qù)年4月基数的异常，因而与往年(nián)相比，今年4月信贷则是明显跌落，而(ér)今年4月信贷低于2021年同期7512亿元。居(jū)民贷款(kuǎn)回落再度成为信贷回落的主要原因。而企(qǐ)业中长(zhǎng)期贷款继续保持同(tóng)比多增，4月同比多增(zēng)4017亿元至6669亿(yì)元。信贷下滑带(dài)动社融增速回落，4月新增社(shè)融1.22万(wàn)亿，与(yǔ)2021年4月相(xiāng)比，今年4月同比(bǐ)少增6370亿(yì)元。

　　署名光(guāng)大(dà)证券的点(diǎn)评称(chēng)，4月下旬票据利(lì)率先下(xià)后上(shàng)，并不意味着贷(dài)款好转了，主要因为今年国股行NIM和营收压力很大，一直在压(yā)降票据(jù)等低效资产，对分行收(shōu)票额度控制很严。4月前两旬已经收了(le)很多票，后(hòu)面(miàn)改(gǎi)用其他贷款来冲。5月上旬票(piào)据已经快要接近零(líng)利率(lǜ)了，信贷再度出现深度负增长，这(zhè)是4月信贷斜率过于陡峭化产生的后果，5月(yuè)份的贷款可能(néng)仍然不太乐观(guān)。

　　在(zài)这种(zhǒng)背景之下，市场要想好起来，必然要(yào)让(ràng)大家看到宽信用的信号出现，而这可(kě)能还需要一定的(de)时间。

　　当前市场存量(liàng)资金(jīn)博弈(yì)的背(bèi)景不(bù)改，而两大(dà)主线人工智能和(hé)中特(tè)估，今年(nián)已(yǐ)然(rán)累计不(bù)小的涨幅。中特估这(zhè)边，本月还有多(duō)只(zhǐ)央(yāng)企ETF等(děng)待进(jìn)场，而人工智能这边，在(zài)未有增量资金进场的情况(kuàng)之下(xià)，再想继续向上，压力不(bù)小。

　　本周(zhōu)大跌之(zhī)后(hòu)，但斌更是罕见的(de)在(zài)深夜抒(shū)发(fā)感(gǎn)想。大谈公募基金经理的(de)难处(chù)，在业绩和(hé)投资(zī)信(xìn)仰之间无法两全。紧接着，炮轰当(dāng)下市场投机之风(fēng)大盛，认为(wèi)当下市场交易机制应要有所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅(jǐn)仅(jǐn)只(zhǐ)是但总一个(gè)人(rén)的(de)心声。

　　今年以来(lái)，市(shì)场看(kàn)着红红火火，但很多投资(zī)者都是(shì)“买在3000点，套(tào)在3400点”。公募(mù)基(jī)金经(jīng)理更是有苦(kǔ)难言，市场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰大(dà)海”，根(gēn)本不符合他们的(de)机构审美。直(zhí)白(bái)点说，市(shì)场(chǎng)根(gēn)本就(jiù)是绕着公(gōng)募持仓在涨(zhǎng)。

　　大家都是有(yǒu)苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 吊带和背心有什么区别，吊带和背心有什么区别