在投资(zī)日经225ETF的“基金吧”里,基金的(de)大涨大(dà)跌(diē)走势,激起了基民(mín)的热烈(liè)讨论,“这个日经正经(jīng)不(bù)?”“还要有(yǒu)个跌停板才和净值一样(yàng)”“这基涨跌这么大,吓人”……到底发生了什么(me)?
5月(yuè)23日,华夏、易方达基金两大公募巨头纷纷公告,对公司旗下高溢(yì)价日经225ETF提示风险,目前(qián)折溢(yì)价率已经大(dà)幅回落(luò)。与(yǔ)此(cǐ)同时,科(kē)创50、创(chuàng)业(yè)板指继续受到资金(jīn)的青(qīng)睐,今年以来创业(yè)板(bǎn)ETF净买入资金(jīn)已达165亿元,而(ér)沪深300、上证50ETF等净流出居前,热门(mén)板块传媒、基建ETF受到资金“落(luò)袋为安”,但部分机(jī)构(gòu)看好传媒、顺周期板(bǎn)块的(de)长期配(pèi)置价(jià)值。
提示高溢(yì)价(jià)风险
日(rì)经ETF溢价(jià)已有所回(huí)落
5月23日(rì),华夏、易方达基金两大公募巨头纷纷公告,两家(jiā)公募(mù)旗(qí)下(xià)的“野村日(rì)经225ETF(QDII)”、“日(rì)兴资管日经(jīng)225ETF(QDII)” 二(èr)级(jí)市场交易价格(gé)波动较大。截至5年22日,两只产品的溢价率分别为5.5%、9.12%,并特此提(tí)示投资者关注(zhù)二级(jí)市场交(jiāo)易(yì)价(jià)格溢价风险,如果盲目投资,可能遭(zāo)受重大损失。
从两只产品的表现看,今年两只ETF近日(rì)走势凶悍,今(jīn)年以来涨幅都超过了16%。截至5月23日下(xià)午1点(diǎn)开盘,两只产品溢价率都(dōu)回落到4%以内(nèi),投资者的追捧(pěng)热情在(zài)风险提(tí)示后(hòu)有所降温,正(zhèng)在(zài)回(huí)归理性(xìng)。
而从资金(jīn)流向看,由于两只产品(pǐn)规模仅有(yǒu)1个亿左右,流通盘(pán)偏小,昨日净流入资金都不(bù)到2千万体量。
从全市场看,目前跟踪日经指数的(de)产(chǎn)品共有4只(zhǐ),总(zǒng)规模5.4亿元,今年以来(lái)资金净流入(rù)2.42亿元,涨幅(fú)最高的产(chǎn)品(pǐn)已经(jīng)达到27%,体现了很(hěn)好的赚钱效应。
目(mù)前,四(sì)只产品跟踪(zōng)的指(zhǐ)数(shù)都是日经225指数收益率(经汇(huì)率调整后),从该指数表现看,今年也大(dà)涨18%,指(zhǐ)数(shù)涨幅在亚太市场高(gāo)居前列。
一位股票ETF基金(jīn)经理告诉记者,日经ETF跟踪的指数近(jìn)期涨势(shì)较大,涨幅犀利(lì),叠加产(chǎn)品流通盘不够大,短(duǎn)期(qī)内(nèi)受到资金的净买入,产(chǎn)生了供不(bù)应求的情况,就会推高二级市场(chǎng)价格(gé),让(ràng)价格走在指(zhǐ)数(shù)涨(zhǎng)幅的前面,这个情况就会(huì)产生基金产品的高溢价。
“日经ETF的底层资产是跟踪(zōng)日经225指数表现的,如果短期出(chū)现高溢(yì)价,也就意味(wèi)着当前的价格超出了指数的涨幅,未来会回(huí)归到指(zhǐ)数正(zhèng)常走势和(hé)涨跌幅的状态,也就是(shì)会逐(zhú)渐消除溢价。而高(gāo)溢价回归(guī)的过程,就会产生二级市场价格(gé)的(de)下跌,因此,建议投资者不(bù)要(yào)盲目买入高溢价品(pǐn)种,避(bì)免下跌风险。”该基金经理称。
而从日本(běn)股市表现看,今年(nián)年初以来日本股(gǔ)市持(chí)续上涨(zhǎng),日经225指数超越30000点大关,达(dá)到1990年泡沫经济破裂以来的最高点。
中信(xìn)建(jiàn)投证券认为,近期日(rì)本股市上涨受多重因素驱动:一是(shì)随(suí)着美联储加息预(yù)期下降和日央(yāng)行紧缩预期上升,吸引国际(jì)资本回流日本市场;二是随(suí)着疫(yì)后经济活动复苏和去年(nián)日元持续贬值(zhí),东京交易所上市公(gōng)司多表(biǎo)现(xiàn)良好;三是今年东(dōng)京交易所提出将改革公司治(zhì)理监督机制。在这一(yī)改革下,预计部分(fēn)低估值(zhí)企业可能采取股票(piào)回(huí)购(gòu)等方式提振股(gǔ)价,截至(zhì)本周,已有价(jià)值3900万亿日元的股票(piào)被宣布(bù)回(huí)购(gòu);四是近(jìn)期(qī)部分利(lì)好(hǎo)消息带动市场情绪。包括G7峰(fēng)会(huì)在日召开(kāi)、巴菲特(tè)赴日考(kǎo)察并(bìng)表示大(dà)举投资(zī)日本股市等,推(tuī)动(dòng)市场对日(rì)本股市的整(zhěng)体情绪提振。
也有基(jī)金经理提示(shì)短期过快上(shàng)涨带(dài)来的(de)投资风(fēng)险,并提(tí)示投资者,海外投资(zī)可能会涉(shè)及相关的汇率风(fēng)险,对相关(guān)市场(chǎng)熟悉程度不高等问题,建(jiàn)议投资者在(zài)自(zì)己能(néng)力(lì)圈内投(tóu)资,避免盲目追高带来的风险(xiǎn)。
科创50、创业板指(zhǐ)继续受青睐
创业板(bǎn)ETF净(jìng)流入资金已达165亿
除了关注市场热点ETF外,再来看下ETF市(shì)场(chǎng)最新风(fēng)向。
Wind数(shù)据显示,截至5月(yuè)22日收盘(pán),全市场(chǎng)728只(zhǐ)股票ETF总规模1.39万亿(yì)元,比去年末规模新增1293亿元,规(guī)模增(zēng)幅10%。在本周(zhōu)震荡市场中,昨日净(jìng)申(shēn)购份额(é)13.23亿(yì)份,按照区间成(chéng)交均价测算,净流入资金(jīn)微增3.89亿元。
从资金净流入(rù)方(fāng)向来看,资金净流入宽基ETF中,科创50ETF、创业板ETF昨日净(jìng)流入(rù)都是3.39亿元,位居行业前(qián)列。另外,易方达科创50ETF、中证1000ETF、恒生E凝集素和凝集原的区别巧记,凝集原与凝集素有何区别TF也都有(yǒu)1亿元(yuán)以(yǐ)上资(zī)金的净(jìng)流入。
行业和主题(tí)产品中,半导体、游(yóu)戏、证券ETF等净(jìng)流入资(zī)金居(jū)前,都超(chāo)过(guò)了2亿元资金体量(liàng)。另外(wài),触底反弹的医药ETF、高位回调(diào)的传媒ETF,也同样吸引资(zī)金关(guān)注,净流入资金(jīn)相对居前。
拉长时间看,今(jīn)年(nián)以来(lái)净流入资金最多的是易方达创业板ETF,今年净流入资金165亿元,位(wèi)居(jū)行业首位。另(lìng)外,创业板50ETF、科(kē)创(chuàng)50ETF分别净流入(rù)70亿元、67亿(yì)元(yuán),都位居行业前列(liè)。
而今年景(jǐng)气度回升的半导(dǎo)体、酒ETF,具(jù)备估(gū)值(zhí)吸引(yǐn)力的医(yī)疗、恒(héng)生互联网等,也都受到资(zī)金(jīn)的追(zhuī)逐,净流入资(zī)金(jīn)都在50亿元体(tǐ)量及(jí)以(yǐ)上。
谈及创业板相关指(zhǐ)数的“越跌越买”,华安基金指数(shù)与(yǔ)量化投资(zī)部(bù)表示,随着(zhe)前(qián)期创(chuàng)业板50指数的回调,当前估值已来(lái)到30倍的历史低位区间,且一(yī)季报显示(shì)成分(fēn)股(gǔ)净利润同比增长52.69%,基(jī)本面向好趋(qū)势明显,持续关注板(bǎn)块趋势反转机会。
该(gāi)机构分析(xī),在(zài)政策层面,4月底的政治局会议提出“要夯实科技自立自强根基,培育壮大新动(dòng)能。要巩固和扩大新(xīn)能(néng)源汽车发展优势,加快推(tuī)进(jìn)充(chōng)电桩、储能等(děng)设施建设和(hé)配(pèi)套电网改(gǎi)造。要重视通用人工智能(néng)发展,营造创新生(shēng)态,重(zhòng)视防范风险(xiǎn)”,这宣示(shì)着国内(nèi)经济发展动能要加快转(zhuǎn)变,新能源(yuán)及人(rén)工智能将(jiāng)是经(jīng)济转型(xíng)的(de)两大动能,汇聚战(zhàn)略性新(xīn)兴产业的(de)创(chuàng)业板(bǎn)持续受(shòu)益(yì)于政策红(hóng)利,该机构建议(yì)关(guān)注创业(yè)板50指数的投资机会。
沪深300、上(shàng)证50ETF等净流出居前
传媒、基建(jiàn)“落袋为安”
而(ér)从资金净流出方(fāng)向(xiàng)看,表(biǎo)现相对强势(shì)的上证50ETF遭遇资金净(jìng)卖出(chū),当日基金份额流失4亿份,资金(jīn)净(jìng)流出超过11亿(yì)元。另(凝集素和凝集原的区别巧记,凝集原与凝集素有何区别lìng)外(wài),南方中证1000ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等宽(kuān)基指数(shù),也分别有超过1个亿的资金净流(liú)出。
行业(yè)和主题ETF中,芯片、煤炭(tàn)、中(zhōng)药(yào)ETF等近(jìn)期出现(xiàn)阶段性行情的板块(kuài),遭遇资金的卖出,天弘银行ETF、恒生科(kē)技ETF等(děng)多只(zhǐ)产品净流出资金也有(yǒu)1个亿以(yǐ)上。
拉(lā)长时间期(qī)限,今年以来(lái)宽基(jī)ETF中,中证500ETF、沪深300ETF等都出(chū)现百亿体量的资金净(jìng)流出。上证50ETF也有57亿(yì)元资金净(jìng)流出。
而行业和主题ETF中,今年(nián)涨幅超40%的传(chuán)媒(méi)ETF净流出资金24亿元,位居行业首(shǒu)位。5G、证券ETF、基建50ETF等(děng)也出现(xiàn)越涨越卖,整体(tǐ)资(zī)金净(jìng)流出(chū)位居前(qián)列。
虽然部分(fēn)热门主(zhǔ)题行业的资(zī)金出现(xiàn)流(liú)出,但部分机构仍建议从中长期角度,观察各(gè)类(lèi)板块的投资机会和行(xíng)情(qíng)演(yǎn)绎(yì)。
中(zhōng)欧基金表示,预计(jì)复(fù)苏仍是中(zhōng)国(guó)经济(jì)中长期的趋势,但市(shì)场展现出(chū)更(gèng)多(duō)结(jié)构性机会(huì),当前市场对题材的(de)追捧热度仍持(chí)续(xù)偏高。“传媒板块(kuài)近期跌幅居(jū)前,主因前期(qī)涨(zhǎng)幅较大,炒作有(yǒu)逐步退潮趋势。”
短期内,中欧(ōu)基金建议继续关注资金合力最强(qiáng)的人工智能与央企相关(guān)品种,中期在市场(chǎng)炒作热度(dù)回落、且经济(jì)复苏趋(qū)势确立后关(guān)注(zhù)“顺周期”板块的整体机会(huì),尤其是大众(zhòng)消费等领域;而长期来看,可以积极关注数字化对生产力(lì)的提升,重(zhòng)点(diǎn)关注计算机、互联网(wǎng)和传(chuán)媒等行业。
未经允许不得转载:IDC站长站,IDC站长,IDC资讯--IDC站长站 凝集素和凝集原的区别巧记,凝集原与凝集素有何区别
最新评论
非常不错
测试评论
是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了