民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察(chá)中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不(bù)同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表(b柿饼有酒味还能不能吃了，柿饼有酒味还能不能吃了呢iǎo)示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续(xù)的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的(de)初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是(shì)，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特(tè)征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲(zhōu)等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本(běn)次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息(xī)是当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 柿饼有酒味还能不能吃了，柿饼有酒味还能不能吃了呢